ניתוח השווקים לקראת שבוע המסחר הקרוב

שבוע המסחר האחרון של שנת 2016 עבר בעצלתיים, כאשר שווקי המט"ח הפגינו בעיקר חוסר החלטיות. בסך הכול, ה- USD היה המטבע החלש מבין מבין כל המטבעות המרכזיים, ה- CHF היה החזק ביותר. הזהב, הכסף והנפט התחזקו, גם הם תחת מאפיין חוסר ההחלטיות. מדדי המניות האמריקאים סגרו שבוע אדום בוהק, בעוד בורסות מניות אחרות ברחבי העולם לא בהכרח עקבו אחריהן.

מבין הרעיונות שהוצגו בסקירה הקודמת, ה- GBP/CHF נכנס לפעולה ביום שלישי (שהיה יום המסחר הראשון של השבוע) והניב הפסד, ה- EUR/USD וה- USD/CHF נכנסו לפעולה ביום שישי וכבר באותו היום הגיעו ליעד הרווח.

                                               למידע נוסף והרשמה

ולשבוע הקרוב,

עדיין מומלץ בחום להימנע ממסחר (עד ל- 9/1/2017 לפחות), 

בעיקר לאלה הפועלים בטווחי זמן יומיים ו- 4 שעתיים!

EUR/USD
פין בר איכותי על הממוצע נע 20 היורד "צועק" שורט במידה והמחיר ירד מתחת לנמוך של יום שישי.








EUR/CHF
תבנית דומה לקודמת, אם פחות איכותית (ההסבר יינתן בוובינר ביום חמישי). גם כאן כניסה לשורט בשבירת הנמוך של יום שישי.








EUR/GBP
פין בר על רצועת הבולינג'ר העליונה. כניסה לשורט כשהמחיר שובר מתחת לנמוך של יום שישי.


תבנית דומה מתקיימת ב- EUR/CAD, ו- בכיוון ההפוך, בצמד GBP/CHF ו- CAD/CHF.





EUR/NZD
תבנית היפוך מבוססת רצועות בולינג'ר. כניסה לשורט בשבירת הנמוך של יום חמישי (הקו האדום).








מדדי המניות בבורסה האמריקאית
באופן טבעי נפחי המסחר בבורסות המניות היו נמוכים יחסית השבוע.

תבנית ההיפוך (לשורט) שצוינה בשתי הסקירות הקודמות הושלמה ביום חמישי. מדד ה- SPX, למשל, נמצא בחצי הדרך לעבר יעד הרווח (מחיר 2223). מכיוון שתבנית האיתות לשורט הושלמה, והמחיר עדיין לא הגיע ליעד הרווח, באופן טבעי ניתן לצפות להמשך הירידות.





חג שמח ושבוע טוב לכולם!

ניתוח השווקים לקראת שבוע המסחר החדש

חג שמח,

השבוע פורסם במוסף כלכליסט ראיון עם פרופסור אנדרס אריקסון (בתמונה) לגבי הגורמים המביאים למצוינות. אם נסכם את דבריו, מה שמשותף לכל האלופים, ותרם הרבה יותר מהכישרון המולד להצלחתם הם:

• אף אחד מהם לא מזלזל ביריבים שלו. (בהקשר שלנו, לקחת ברצינות את השוק והיכולת שלו לפעול בשונה מהציפיות שלנו או להפתיע אותנו)
• הם לעולם לא נחים על זרי הדפנה. (אצלנו, להישאר ממוקדים, נאמנים לאסטרטגיית המסחר) 
• תמיד דוחפים את עצמם עוד קדימה. (אצלנו, להמשיך ללמוד, לחקור ולהתפתח)
• אף אחד ברמות הגבוהות אינו עושה דברים באופן אינטואיטיבי לחלוטין או מסתמך רק על הכישרון שלו, כולם עבדו מאוד קשה כדי לפתח את הכישורים שלהם.

אגב, אחת מהתובנות שהוא חלק במאמר היא שבשלבים מוקדמים של הקריירה, עיסוק במגוון תחומים מרחיב ומגוון את היכולות. כאשר עולים ברמה ומעוניינים להגיע למצוינות עדיף להתמקד בענף מסוים. בהקשר שלנו מדובר למשל על:

• פעילות במגוון שווקים (מניות, מט"ח, סחורות, אופציות) או התמקדות במעט שווקים או אפילו בשוק בודד.
• לימוד ויישום הרבה אסטרטגיות מסחר או מעט.
• פעילות במגוון גדול של מסגרות זמן או להתמקצע במסגרת זמן מסוימת. 

בהחלט חומר למחשבה ותובנות לבניית תכנית הפעולה שלנו להשגת המטרות בשנת 2017.

ונחזור לשווקים הפיננסיים.

אנו מתקרבים לסוף השנה, והעולם הנוצרי נוטש את עמדות המסחר לטובת הכריסטמס והסילבסטר. מומלץ גם לנו להוריד הילוך בפעילות המסחר שלנו, ואף לשקול ברצינות יציאה לחופשה עד ל- 9 לינואר (היום שבו ניפגש להרצאה!!)

מבין המטבעות המרכזיים במערכת הפיננסית, החזק ביותר בשבוע המסחר החולף היה- JPY, כאשר גם ה- EUR וה- CHF פגינו עצמה יחסית. ה- GBP וה- CAD היו החלשים ביותר. הנפט והזהב סיימו את השבוע פחות או יותר באותו מחיר שבו פתחו אותו, בעוד הכסף נחלש. מדדי המניות עברו שבוע של דשדוש שנסגר במחיר גבוה במעט מזה שבו נפתח.

שלושה מבין הרעיונות שהוצגו בסקירה הקודמת נכנסו לפעולה, כולם ביום שני בשעות אחה"צ והערב. ה- USD/CAD וה- CAD/CHF הגיעו ליעדי הרווח שלהם ביום חמישי, בעוד ה- GBP/CHF עדיין לא הגיע ליעד הרווח, אך גמע כבר יותר ממחצית הדרך אליו.

ולשבוע הקרוב,

EUR/USD
פריצת השיא של יום חמישי תשלים תבנית היפוך מגמה מבוססת רצועות בולינג'ר. תבנית דומה (לכיוון שורט) מתקיימת על הצמד USD/CHF.








GBP/CHF
פין בר על רצועת הבולינג'ר התחתונה. האיתות לרכישת הצמד יתקבל כשהמחיר יפרוץ מעל לשיא של יום שישי.








מדדי המניות בבורסה האמריקאית
מדדי המניות בבורסה האמריקאית סיימו שבוע בו דשדשו בטווח תנועה קטן יחסית ובנפחי מסחר נמוכים יחסית. תבנית ההיפוך (לשורט) שהוצגה בסקירה הקודמת עדיין תקפה. בתמונה ניתן לראות את מדד ה- SPX של בורסת ניו-יורק. כניסה לשורט תתבצע בשבירת הקו האדום. תבנית זהה מתקיימת גם במדד ה- NASDAQ וה- RUSSELL2000.





חג שמח ושבוע מסחר מוצלח לכולם!

ניתוח השווקים לקראת שבוע המסחר הקרוב

האירוע המרכזי בשווקים הפיננסיים בשבוע שעבר היה הודעת הריבית האמריקאית. מעבר להעלאת הריבית, הדבר המשמעותי היה רמז להמשך העלאות ריבית עתידיות. מכיוון שהשווקים הפיננסיים מתייחסים לתחזיות ולצפי הרבה יותר מאשר לאירועים המתרחשים בהווה (במקרה הזה האירוע היה צפוי) הדבר השפיע על שער ה- USD שבאופן טבעי היה זה שהתחזק ביותר במהלך השבוע שעבר. המטבע החלש ביותר היה ה- NZD.

הזהב המשיך להיחלש זה השבוע השישי ברציפות, ומשך אחריו את הכסף. הנפט פרץ כלפי מעלה אזור התנגדות אך לעת עתה לא הצליח להתבסס מעליו. מדיי המניות השלימו שבוע של חוסר החלטיות.

מבין הרעיונות שהוצגו בסקירה הקודמת, ה- USD/CHF נכנס לפעולה ביום שני והגיע ליעד הרווח, ה- GBP/USD נכנס לפעולה ביום רביעי, כמעט והגיע ליעד הרווח, וכעת נמצא ברווח, ה- AUD/CHF נכנס לפעולה בלילה שבין ראשון לשני (מוקדם מדיי לטעמי), וכמעט יצא בסטופ לפני שהגיע ליעד הרווח שלו ביום שישי.

ולשבוע הקרוב,

USD/CAD
תבנית היפוך מבוססת רצועות בולינג'ר תושלם כאשר המחיר יעלה מעל לשיא של יום חמישי (הקו הירוק)









GBP/CHF
הרעיון שהוצג בסקירה מלפני שבוע עדיין תקף. כאשר המחיר ישבור את הקו האדום תושלם תבנית ההיפוך לשורט.








AUD/NZD
משולש מתכנס בעל נטייה למטה. התבניות המעניינות הן:

1. נר היפוך לשורט על קו ההתנגדות (הקו האדום). 
2. שבירה של קו התמיכה (הקו הירוק) ולאחר מיכן בדיקתו מלמטה. 

(למי שעדיין לא מכיר, בוובינר ביום חמישי הקרוב נעבור על הרעיון...)




CAD/CHF
תבנית ההיפוך תושלם כאשר המחיר ירד מתחת לשפל של יום רביעי (הקו האדום)

תבנית דומה (לכיוון לונג) מתקיימת בצמד EUR/CAD.








מדדי המניות בבורסה האמריקאית
מדדי המניות המובילים בבורסה האמריקאית טיפסו בתחילת השבוע לשיאים חדשים, אך מאז הם מייצרים תבנית היפוך מבוססת רצועות בולינג'ר. בתמונה, למשל, מדד ה- SPX של בורסת ניו-יורק. איתות לשורט יתקבל כאשר המחיר ירד מתחת לשפל של יום רביעי. יש לשים לב שהשלמת התבנית אינה מאותתת על מהלך ירידות משמעותי, אלא רק על תיקון.
תבנית דומה מתקיימת, כאמור, גם במדד ה- COMP של בורסת נאסד"ק, ובמדד RUSSELL2000 של המניות הקטנות.

ניתוח השווקים לקראת שבוע המסחר הקרוב

חכמת ההמונים והשווקים הפיננסיים
חכמת המונים היא הדעה הקולקטיבית של קבוצת יחידים, והיא נושא מאוד חם כיום. הטענה היא שבתנאים מסוימים חכמתו של ההמון גדולה מחכמתו של המומחה היחיד. נזכרתי בנושא זה במהלך סוף השבוע כאשר נתקלתי במספר מאמרים המדברים על כך שבורסות המניות צפויות להמשיך ולטפס...

העיתונאי האמריקאי ג'יימס סורוביצקי היה הראשון שכתב על הנושא (בספרו חכמת ההמונים משנת 2004). לטענתו ב- 91% מהמקרים ממוצע תשובותיהם של ההמונים יספק תשובה נכונה לבעיה המוצגת בפניהם, בעוד מומחים בעלי השכלה רלוונטית יצדקו רק בכ- 65% מהמקרים. דוגמה הקלאסית להמחשת חכמת ההמונים היא ניחוש משקלו של פר, כפי שעשה הישראלי ליאור צורף בהרצאתו ב- TED.

אז אם חכמת ההמונים אכן קיימת, איך תסבירו שבכל התפוצצות בועה ההמונים הם אלה שמפסידים את כל כספם, ובכל תחילת בועה הראשונים לעלות על הרכבת הם דווקא הטייקונים - המומחים בעשיית כסף?

כדי שחכמת ההמונים תוכיח את עצמה צריכים להתקיים שלושה תנאים:

1. הטרוגניות בקרב חברי קבוצת ההמונים - זהו אכן המצב בקרב הפעילים בשווקים הפיננסיים.
2. קיומו של מנגנון האוסף את כל מגוון הדעות בתחום מסוים מתרגם אותן לממוצע ומציג אותו באופן המאפשר קבלת החלטות - זהו בעצם מנגנון השוק המתקיים הן בבורסות המוסדרות והן בשווקי המט"ח המבוזרים.
3. אי-תלות בין האנשים - על מנת שחכמת ההמונים תוכיח את עצמה כל יחיד צריך להיות בעל דעה עצמאית שאינה תלויה בדעתם של אחרים. כאן קבור הכלב!! לרוב הפעילים בשווקים הפיננסיים אין דעה עצמאית, או מדויק יותר להגיד "ניחוש עצמאי", לגבי העתיד לקרות בשווקים, הם שואבים את הניחוש שלהם מקריאת דעותיהם של "מומחים" - בדיוק אלה שהטענה היא שהיכולת שלהם לספק תשובה נכונה פחות טובה. 

השורה התחתונה, לדעתי ("המומחה") היא שאם כבר מתקיימת בשווקים הפיננסיים חכמת ההמונים, היא מתקיימת בכיוון ההפוך, ככל ההמון משוכנע יותר שהשוק נמצא בדרכו הבטוחה לכיוון מסוים, כך גדל הסיכוי למהלך בכיוון ההפוך. קיימות אפילו אסטרטגיות מסחר המבוססות על הרעיון הזה!

אני כדרכי, בכל אופן, מעדיף את חכמתן של אסטרטגיות המסחר הטכניות שלי...

המטבע החזק ביותר בשבוע שחלף היה ה- CAD, בעוד החלש ביותר היה ה- JPY (שמול רוב המטבעות נחלש ברציפות מזה חמישה שבועות או יותר). הזהב נחלש זה השבוע החמישי ברציפות, בעוד הכסף והנפט דשדשו. מדדי המניות בבורסה האמריקאית טיפסו השבוע ב- 3% ויותר ומשכו אחריהם את שאר מדדי המניות בעולם.

מבין הרעיונות שהוצגו בסקירה הקודמת, שני הרעיונות על ה- EUR נכנסו לפעולה מיד עם פתיחת המסחר בלילה שבין ראשון לשני - מועד מוקדם מדיי ללא-ספק עקב פרסום תוצאות משאל העם באיטליה, ושניהם כשלו.

ולשבוע הקרוב,

מבחינתי ה- JPY שנמצא במהלך היחלשות עצמתי שאינו מספק תיקונים מספקים להצטרפות למהלך ושמקטין באופן משמעותי את סיכויי ההצלחה של תבניות היפוך, נמצא כרגע מחוץ לתחום. המצב עשוי, כמובן, להשתנות בהמשך השבוע.

למרות שבסוף השבוע הנוכחי ה- EUR לא מספק אף איתות, הוא חזר, מבחינתי, להיות בר-מסחר.


USD/CHF
פין בר על רצועת הבולינג'ר העליונה. איתות כניסה לשורט יתקבל כשהמחיר ישבור את הנמוך של יום שישי.








GBP/USD
תבנית ההיפוך מבוססת רצועות בולינג'ר תושלם (איתות לשורט) כשהמחיר ישבור את הנמוך של יום חמישי (הקו האדום). כרגע מחיר קטיעת הפסד ממוקם מעל לגבוה של יום שישי (הקו השחור).







GBP/CHF
תבנית ההיפוך מבוססת רצועות בולינג'ר תושלם בשבירת הנמוך של יום רביעי (הקו האדום). כרגע מחיר קטיעת ההפסד ממוקם מעל לגבוה של יום שישי (הקו השחור).







AUD/CHF
פין בר על רצועת הבולינג'ר העליונה. האיתות לשורט יינתן כאשר המחיר ישבור את הנמוך של יום שישי.











מדדי המניות בבורסה האמריקאית
כאמור, מדדי המניות נהנו משבוע חיובי מאוד ושברו שיאי גובה היסטוריים. בתמונה, מדד ה- SPX פתח את השבוע ב- GAP UP ולא הביט לאחור.

פעם נוספת הוכח שמגמה נוטה להימשך ושהיא הכוח החזק ביותר (חזק אפילו יותר מהצפי שלי לירידות!!). לצערי אין לי תשובות לשאלות כגון היכן העליות ייבלמו (בסופו של דבר זה יקרה)? או, האם לקפוץ על העגלה?

כרגיל לשיטתי, רק איתותים המבוססים על אסטרטגיות המסחר המוכחות שלי באים בחשבון, וכרגע איני מזהה אף אחד כזה.


שבוע מסחר מוצלח לכולם!

הוובינר השבועי - שאלת מיליון הדולר

האם אתם כבר נהנים מהתוצאות הרצויות במסחר במט"ח?

אם לא, כדאי להירשם להרצאה 3 העקרונות ההכרחיים להצלחה במסחר במט"ח

הרישום המוקדם מסתיים מחר!

למידע נוסף והרשמה

ניתוח השווקים לקראת שבוע המסחר הקרוב

מהיכן יגיע הזעזוע הבא בשווקים הפיננסיים? אולי מאיטליה?

(בתמונה מתאו רנצי, ראש ממשלת איטליה) 

ביום א' הקרוב יערך באיטליה משאל עם לגבי שינויים חוקתיים בעלי השפעות מכריעות על הצלת מערכת הבנקאות האיטלקית הניצבת זה מכבר בפני תהום. כישלון יגרום לראש הממשלה להתפטר, יכניס את איטליה לכאוס ועלול לגרור תגובות שרשרת פוליטיות במדינות נוספות. לאחר שבריטניה החליטה לעזוב את האיחוד האירופי, טלטלה במדינה מרכזית נוספת בגוש האירו עלולה להיות הרת-אסון לאיחוד.
אגב, גם להצלחה במשאל העם וליישומה של תכנית ההצלה לבנקים יהיו השלכות שאינן בהכרח לטובת הכלכלה והאיחוד!

למרות שהמשאל יערך ביום א' כאשר שווקי המט"ח עדיין סגורים, , לסוחרי המט"ח מומלץ להמתין עד להתבהרות התוצאות.


המטבע החזק ביותר במהלך השבוע שחלף היה ה- GBP, והחלש ביותר ה- JPY. הירידות בזהב ובכסף שנמשכו 3 שבועות רצופים נבלמו, כאשר הזהב דשדש כלפי מטה והכסף דשדש כלפי מעלה. לאור הסכם קיצוץ תפוקות הנפט של חברות אופ"ק, התחזק השבוע הנפט בעצמה והגיע לאזור התנגדות (לדעתי יש סיכוי טוב לפריצת אזור ההתנגדות והמשך עליות).
מדדי המניות בבורסה האמריקאית רשמו, לראשונה מאז פרסום תוצאות הבחירות בארה"ב, שבוע אדום. 

מבין הרעיונות שהוצגו בסקירה הקודמת, היחיד שנכנס לפעולה היה ה- GBP/AUD שנכנס לפעולה כבר ביום והניב הפסד.

ולשבוע הקרוב,

EUR/AUD
אם נתעלם מהספייק של יום הבחירות בארה"ב, הצמד כלוא מזה כחודש במשולש מתכנס. הנר העוטף שנוגע הן ברצועת הבולינג'ר העליונה והן בקו ההתנגדות היורד (הקו האדום) הנו איתות לשורט. הטריגר יינתן כאשר המחיר ישבור את הנמוך של הנר העוטף. החיסרון הבולט הוא שקו התמיכה (הקו הכחול) - שהוא יעד הרווח הראשוני ההגיוני ביותר, נמצא במרחק קטן יחסית.





EUR/NZD
נר עוטף על הממוצע נע 20 היורד. האיתות למכור את הצמד יתקבל כאשר המחיר ירד מתחת לנמוך של יום שישי. גם כאן, יעד הרווח הראשוני קרוב מדיי...








NZD/CHF
שבירת הנמוך של יום חמישי תשלים תבנית היפוך מבוססת רצועות בולינג'ר ותאותת על כניסה לשורט.








מדדי המניות בבורסה האמריקאית
כאמור, לראשונה מאז היבחרו של טראמפ לנשיאות, חוו מדדי המניות בבורסה האמריקאית שבוע של ירידות (מדד ה- SPX ירד בכ- 1%, ה- COMP בכ- 2.6%, וה- RUSSELL2000 בכ- 2.4%).

בתמונה המצורפת של מדד ה- SPX של בורסת ניו-יורק, ניתן לראות בבירור שהירידות החדות בימים רביעי וחמישי לוו בנפחי מסחר גבוהים בהרבה ביחס ליום שישי שבו השוק תיקן מעט. תמונה דומה ניתן לראות גם בשאר מדדי המניות האמריקאים העיקריים.

להערכתי (למרות שהדבר לא מגובה באף אחת מאסטרטגיות המסחר שלי) אם השוק ישבור את הנמוך של יום חמישי, מהלך הירידות יימשך, לפחות לטווח הקצר.



שבוע מסחר מוצלח לכולם!

וובינר: מסחר כשהשוק "מתוח"

ההרשמה המוקדמת להרצאה (הפרונטלית) 3 העקרונות ההכרחיים להצלחה במסחר במט"ח עומדת להסתיים. שריינו מקום עכשיו!