הסוד הראשון להצלחה במסחר על-פי ד"ר ואן טארפ

"הסוד הראשון להצלחה במסחר הוא לשמור על משמעת. סוחר טוב חייב להיות בעל משמעת לוודא שהוא לא עושה טעויות, וטעות היא לא למלא אחרי חוקי המסחר שלך. ואם אין לך מספיק חוקים שינחו את התנהגותך (בתהליך המסחר, ש.ס.) , אז כל דבר שאתה עושה הוא טעות."

טרייד על ה- DAX

טרייד נחמד מהיום (חוזה עתידי על ה- DAX) לצורך נוחות הצפייה, הגרף המצורף הוא בנרות של 10 דקות, אך המסחר עצמו נעשה בנרות של דקה.

תחילה המתנתי שהשוק "יתפוס כיוון", וכפי שניתן לראות בבירור, בתחילת היום הכיוון היה למעלה. נקודה A מצביעה על השיא של הבוקר שלאחריו החל תיקון. נכנסתי ל- LONG בדיוק כאשר המדד הגיע לתיקון פיבונצ'י של 38.2% (נקודה B). בגרף ביצוע פקודת הקנייה מסומנת על-ידי משולש כחול.

לצערי המדד המשיך לרדת, ובנקודה C התבצע היפוך, כלומר, נסגרה פוזיציית ה- LONG ובו-זמנית נפתחה פוזיציית SHORT (המשלוש האדום בגרף מצביע על ביצוע הפקודה על-ידי פלטפרומת המסחר). נקודה חשובה להבנה מבחינת פילוסופיית ה- STOP LOSS: באסטרטגיית המסחר שלי פקודת קטיעת ההפסד נקבעת בשער המצביע על שינוי מגמה לפי מספרי פיבונצ'י (האזור שבין שני הקווים האדומים בגרף), לכן כאשר המדד מגיע לשם מתבצע ההיפוך - לכיוון המגמה החדשה.

יעד הרווח המקורי בטרייד ההיפוך היה הנמוך של היום, אולם החלטתי להציב את פקודת ה- take profit בשער גבוה במעט מכיוון שחששתי שביום שהמדד היה כה חזק הוא יתקשה להגיע בדיוק לשער הפתיחה. כפי שניתן לראות, בשעה 12:00 (נקודה D) המדד נגע בשער ה- take profit שקבעתי והפקודה (שהיתה מוזנת במערכת מבעוד מועד) נתפסה.

כפי שניתן לראות, לאחר מכן המדד שב לעלות, והגיע אף לשיאים חדשים ובסופו של דבר חזר לרדת, אך לאחר סיום הטרייד המשולב (הכניסה ל- LONG ולאחר מכן ההתהפכות) הסתיים מבחינתי יום המסחר ולא היה מקום לשום טרייד נוסף.

סה"כ רווח נאה על הטרייד הזה.

נקודות חשובות לסיכום:

1. התבנית שאיפשרה את הכניסה לטרייד היתה מוגדרת לחלוטין, ואם היא לא היתה מתממשת באופן מושלם, הטרייד לא היה מתבצע.
2. פקודת קטיעת ההפסד נקבעה במיקום המצביע על שינוי מגמה.
3. יעד הרווח בכל אחד מהמצבים (בטרייד הראשון שהוביל להפסד, ובטרייד ההיפוך שהביא לרווח) היה מוגדר כבר ברגע הכניסה לטרייד.
4. ה"פשרה" לגבי לקיחת הרווח בטרייד ההיפוך נעשתה אומנם בהמהלך הטרייד, אך בקור רוח ועל סמך שיקולים הגיוניים, ולא ברגעי האמת (בהם שיקול הדעת נפגם עקב הלחץ הפסיכלוגי) בהם המדד היה באזור הרלוונטי.
5. ניתוח בדיעבד מצביע על כך שפקודת לקיחת הרווח מוקמה באופן אופטימלי. דבקות באסטרטגיה באופן מושלם היתה מביאה להפסד.

חג שמח

דינאמיקה (וניתוח) של כשלון מנטאלי

כרגיל, הטריגר היה חד-משמעי וברור. הוא רכש חוזה אחד LONG, סימן את שער קטיעת ההפסד ואת יעד הרווח והמתין לבאות. תחילה החוזה הלך קצת נגדו, לא ממש מתקרב לשער קטיעת ההפסד, ואז שינה כיוון והחל לנוע בכיוון הנכון. הספרות הירוקות המייצגות את הרווח "על הנייר" החלו לטפס בקצב מהיר (כטבעם של חוזים עתידיים) לאחר מכן היה תיקון שגרם למספר הירוק לקטון ואז החל דשדוש.

כדרכם של סוחרים יומיים, גם הוא לא אהב דשדוש. מצד אחד הוא מוריד את רמת האדרנלין והריכוז, ומצד שני הוא מאפשר לך זמן למחשבות. מחשבות הן דבר שלילי כאשר אתה אמור לפעול באופן אוטומטי בהתאם לאסטרטגיית המסחר שלך!

הוא חשב על הטרייד הראשון שביצע באותו היום, כשעה מוקדם יותר. המספר הירוק הראה כבר רווח נאה, אך מכיוון שהנייר לא הגיע ליעד הרווח הוא המתין ובסופו של דבר, בדיוק בהתאם לתכנית המסחר, נאלץ להסתפק ברבע בלבד מהסכום. האם אותו דבר יקרה גם בטרייד הזה?

ואז הוא מצא את עצמו בוחן את הגרף בעזרת תבניות צ'רטריסטיות. אסטרטגיית המסחר שלו מתמטית, ולכן תבניות כאלה חסרות משמעות עבורה, אבל הדשדוש, הדשדוש... כמובן שהוא יודע שסוחר חייב להיות נאמן לשיטת המסחר שלו גם לאורך זמן וגם בתוך הטרייד, אבל אז הוא הבחין בתבנית של double top בשוק, ובתבנית של היפוך מגמה, והזיכרון מהרווח שהתכווץ בטרייד הראשון התערבב עם החשש שדבר דומה יקרה שוב, ואולי אפילו, גרוע עוד יותר, הרווח הצנוע שיש לו כרגע על הטרייד עלול להתחלף להפסד!

חלפו עוד מספר דקות של דשדוש, והלחץ המנטאלי גבר. הטרייד הזה אמור להיות האחרון ליום המסחר הנוכחי, והוא רצה כבר לסיים וללכת לעיסוקיו האחרים. ואז נפל הפור. הוא סגר את הטרייד רחוק מאוד מיעד הרווח, אך עדיין הספרה הירוקה היתה מספיק גדולה כדי שהוא יהיה מבסוט. או שלא, לפחות מכיוון שידע שמבחינה מנטאלית היום הזה נרשם ככישלון.

למזלו הטוב, פחות מחצי שעה מאוחר יותר החוזה הגיע ליעד הרווח המתוכנן, כך שהסטייה מתכנית המסחר צמקה את הרווח שלו בכ- 75%! לאחר שפלט קללה עסיסית (המכוונת לעצמו) הוא ידע שעליו להודות לשוק. ההשלכות על ביצועיו העתידיים היו גרועות בהרבה אילו סגירת הטרייד לפני הזמן היתה ממקסמת את הרווח שלו מהטרייד הזה.

והסוחר הזה הוא אני... כישלון מנטאלי ראשון מזה זמן רב, אך צמחי פרא כאלה צריך לגדוע לחלוטין כשהם עדיין קטנים! ולכן עשיתי שלוש פעולות.

ראשית שוחחתי עם המנטור שלי וניתחנו יחדיו את הגורמים לכשל. ההשראה שאתה סופג משיחה עם סוחר מצליח או מנוכחות בקרבתו עשויה להיות רבת ערך.

בנוסף, במשך כל היום אני שב ומלקה את עצמי על אובדן הרווח בגלל הסטייה מהתכנית. אני חייב להטמיע עמוק ככל הניתן בתת-ההכרה שלי את הכאב שנגרם עקב אי-הציות לכללים. בסוף היום אפסיק עם התהליך הזה, אין טעם בהלקאה חוזרת ונשנית עד אין-קץ, אך הנתיב הנוירולוגי הזה במוחי חייב להיות מבוסס ואיתן כדי שישרת אותי בהמשך הדרך.

לסיום, הן כאקט שמבטיח ניתוח יסודי ופומבי, והן כאמצעי לסייע לסוחרים אחרים להתחזק מבחינה מנטאלית, אני מפרסם את הפוסט הזה.

כמה מילים על הצלחה, אקראיות וסטטיסטיקה

מכירים את הסיפור על יועץ ההשקעות ששלח ל- 100,000 איש מכתבים עם התחזית שלו לגבי תנועת השוק בחודש הקרוב? למחציתם שלח תחזית חיובית ולמחציתם תחזית שלילית. כמובן שבתום החודש התברר שמחצית מהאנשים (50,000) קיבלו תחזית מדויקת... אנשים אלה קיבלו מכתב נוסף ובו תחזית לתנועת השוק בחודש הקרוב. שוב מחציתם קיבלו מכתב הצופה עליות ומחציתם מכתב הצופה שוק יורד. לאחר חודשיים נותרו 25,000 איש שקיבלו תחזית מדויקת במשך חודשיים ברציפות!.

באופן דומה, בתום 12 חודשים של משלוח מכתבים עם תחזית לגבי שוק ההון, כאשר בכל פעם המכתב נשלח לפחות ופחות אנשים – רק אלה שהתחזיות שקיבלו עד כה היו מדויקות, נותרו 244 איש שקיבלו 12 תחזיות מדויקות ברצף. (אם ניקח בחשבון גם את הנמענים שנהנו מ- 90% של ניבוי מוצלח נקבל כמה אלפי לקוחות מרוצים) אכן, ליועץ הזה יש יכולת ניבוי מרשימה! אולי כדאי לרכוש את שירותי הייעוץ / חיזוי / איתותים / הדרכה שלו?

ברור ש"הצלחת" הניבוי של היועץ (עבור הלקוחות ברי המזל...) היא עניין סטטיסטי לחלוטין, ואם התהליך היה נמשך עוד מספר חודשים לא היו נותרים מכותבים שקיבלו ברצף רק תחזיות נכונות. אבל, הי, כדי להצליח בשוק ההון לא צריך 100% הצלחה, מספיקים 60% ואף פחות כדי לעשות הון! אז אולי בכול זאת כדאי לשכור את שירותיו?

הבנתם את העיקרון?

שוק ההון מושך אליו מיליוני אנשים מדי שנה, לכן בהכרח יהיו כאלה שיצליחו להרוויח. רובם לא מתוקף המיומנות שלהם אלא מסיבות סטטיסטיות לחלוטין. בשוק ההון הצלחה המבוססת על מזל טהור עשויה להימשך אפילו מספר שנים! כאשר דוגמים מצליחנים כדי ללמוד את מאפייני ההצלחה שלהם, יש לוודא שהם הצליחו בזכות הידע או המיומנויות שלהם, ולא בזכות מזל. צריך לוודא שסט התכונות או ששיטת המסחר שלהם הוכיחו את עצמם במגוון מצבים וסביבות מסחר. כמה שנים של הצלחה מהוות הוכחה כזו? איני יודע, אולם ברור לי שבתור נקודת התחלה הסוחר צריך לכל הפחות לשרוד במשך מספר שנים שבהן נתקל במצבי שוק שונים – גאות, קריסה, דשדוש מתמשך וכדומה.

האם נהגתי נכון?

למרות פוסט סיכום השבוע שהעליתי אתמול, היה לי פנאי לסחור היום (יום שישי) אחרי הצהריים...

האסטרטגיה סימנה טריגר שורט על נסד"ק (אחרי שבתחילת היום השוק עלה), כמובן עם יעדי סטופ ורווח מוגדרים.

לשמחתי הטרייד הלך בכיוון הנכון, ובתוך 6 דקות הגיע ליעד הרווח שם סגרתי אותו, רק כדי לראות את השוק ממשיך לצנוח...

האם נהגתי נכון כאשר צייתתי ליעד הרווח בצורה עיוורת, או שלאור המצב המיוחד בשווקי העולם היה מקום לאפשר לטרייד להמשיך לעבוד? מה דעתכם?*

* באסטרטגיית המסחר שלי בחוזים עתידיים אין פרשיאלים...

סיכום שבוע שני של מסחר בחוזים עתידיים

השעה עכשיו 10:15 ביום חמישי, ולאחר שסיימתי את יום העבודה שלי אני מסכם עוד שבוע מהנה (ורווחי).

מכירים את הכלל ש- צריך לקחת כל טריגר שהאסטרטגיה מייצרת?

השבוע נאלצתי להפסיד מספר ימי מסחר, וכתוצאה מכך פספסתי שלושה טריגרים שהאסטרטגיה נתנה. שלושתם היו טריידים מאוד רווחיים!

לאחר ההקדמה הזו אסכם שהשבוע היו לי בפועל 4 טריידים, חציים בלבד רווחיים.

כמו ששיתפתי אתכם בשבוע שעבר, תענוג גדול לסחור אסטרטגיה חד-משמעית שאינה מספקת מקום לשיקול דעת ולהססנות.

מקווה שגם לכם היה שבוע מוצלח.

סוף שבוע נפלא,

שי

דברים שלמדתי על מסחר בשוק ההון

לאחר יותר משמונה שנים של מסחר במגוון כלים פיננסיים, קריאת אין-ספור ספרים, השתתפות בהרבה מאוד קורסים והדרכות, וביצוע מספר מחקרים יישומיים בתחום, אני מרגיש בשל לבצע סיכום ביניים של הדברים שלמדתי על מסחר בשוק ההון.

למדתי ש...

• אני לא יודע מה יהיה שערו של נייר ערך בעתיד הרחוק, הבינוני או הקרוב,
• אני לא יודע איכן יהיה השוק בעתיד הרחוק, הבינוני או הקרוב,
• אני לא יודע מה יקרה מחר,
• אני אפילו לא יודע מה יקרה בנר הבא,
• אני לא יודע כיצד השוק יגיב להודעה כלכלית או לכל הודעה אחרת,
• אני לא יודע מתי מתחילה או מסתיימת מגמה,
• אני לא יודע לתזמן את השוק,

אז מה אני כן יודע?

אני יודע שכסוחר בניירות ערך...

• להסברים בדיעבד של תופעות כלכליות אין כל ערך,
• למה שקוראים בעיתונות הכלכלית אין ערך,
• עבורי לדו"חות הכספיים של חברות אין ערך (גם אם הם נערכו באופן חוקי לחלוטין),
• לשוק לא אכפת ממני, מהרצונות שלי ומהציפיות שלי,
• אירועים "חריגים" ו- "בלתי צפויים" קורים בשוק ההון (ובחיים בכלל) בתדירות גבוהה בהרבה מהצפוי,
• יש הרבה דברים שאינני מבין או יכול להסביר,
• הצלחת העבר (של סוחר, שירות איתותים, אסטרטגיית מסחר או תבנית) אינם ערובה להצלחה בעתיד,

אז איך בכל זאת אני מרוויח כסף מהמסחר?

אני מודע לכל הנקודות שציינתי, ולכן אני...

• לוקח את המגבלות האלה בחשבון,
• מתמחה בתחום קטיעת ההפסד (stop loss) וניהול הסיכונים,
• בוחן את הדברים במונחים של "תוחלת רווח" ולא של "אחוזי הצלחה",
• לא מנסה לצפות את העתיד, אלא מתבסס על סטטיסטיקה כבסיס להחלטות מסחר,
• נשאר צנוע לגבי רמת והיקף הידע שלי!