"לפני שאתה מנסה לנצח את הסטטיסטיקה,

תוודא שאתה יכול לשרוד אם הסטטיסטיקה תנצח אותך!"

(לארי קרסטן)

כמה מילים על משיכת הצלחה...

"הצלחה זה משהו שאתה מושך על-ידי הפיכה לאדם מושך"

(ג'ים רון)

כסוחרים יומיים (או בכלל כסוחרים בשוק ההון) מה זה אומר "להפוך לאדם מושך"?

סוחר "מושך"...

· סומך באופן מוחלט על תכנית המסחר שלו.

· מתמקד בהוצאת תכנית המסחר לפועל בדיוק המרבי.

· הוא בעל יכולת להתמודד מנטאלית עם הפסדים ורווחים.

· מתעלם מרעשים כגון המלצות של אנליסטים או כתבות בעיתון.

· מקפיד להמשיך ללמוד, להתפתח ולהשתפר באופן קבוע ומתמשך.

האם כיום אתה כבר מושך את ההצלחה מהסוג ובהיקף הרצויים לך? אם לא, הבן שכדי שדברים ישתנו עבורך, אתה צריך להשתנות, וחמשת הנקודות שהוזכרו לעיל מספקות מתווה להפיכתך לסוחר המושך הצלחה.

מבחן התוצאה

אחת מהדרכים המקובלות לבחון אחרים, וגם את עצמנו, הוא מבחן התוצאה. כסוחרים בשוק ההון מבחן התוצאה משמעותו האם הרווחנו, כמה הרווחנו, ומה תשואת הרווחים שהפקנו. כמובן שתשואה ורווחים חשובים, אולם הם התוצאה של מספר גורמים. להלן המרכזיים שבהם:

1. שיטת / תכנית / אסטרטגיית המסחר – שיטות מסחר שונות נבדלות בפרמטרים שונים ומגוונים, חלקם קשורים זה לזה. אחד מהפרמטרים האלה הוא פוטנציאל הרווח של האסטרטגיה שתמיד נמצא ביחס הפוך לפוטנציאל ההפסד שהאסטרטגיה חושפת אותך אליו. בבדיקה בדיעבד, התייחסות לרווח תוך התעלמות מהסיכון שנלקח (למרות שבדיעבד לא קרה...) אינה נכונה.

פרמטר חשוב נוסף של תכניות מסחר שיש לקחת בחשבון כשמשווים את התוצאות של תכניות שונות הוא השקעת הזמן ואינטנסיביות המסחר הנדרשת בכל אחת מהן. למשל, רבים יעדיפו תכנית מסחר המחייבת שעתיים של עבודה נינוחה מדי יום, על תכנית מסחר המחייבת עבודה אינטנסיבית של שמונה שעות בסופן הסוחר סחוט, עייף ועצבני גם אם התכנית השנייה מפיקה תשואה גבוהה יותר.

2. אופן היישום של שיטת / תכנית / אסטרטגיית המסחר – הרוב המכריע של הסוחרים, מתוקף היותם בני אנוש, אינם מצליחים ליישם את תכנית המסחר שלהם באופן מושלם. יישום חלקי של תכנית המסחר פוגע, בטווח הארוך, בתוצאות. יחד עם זאת, בטווח הקצר, יישום חלקי של תכנית המסחר עשוי דווקא להביא לתוצאות משופרות. אסור ללכת שולל אחרי הצלחות הנובעות מסטייה מתכנית המסחר, ככל שהסוחר יסטה יותר מתכנית המסחר שלו, כך בטווח הארוך, הפסדיו יגדלו.
3. התנהגות השוק – כל תכנית מסחר איכותית מתאימה יותר למצבי שוק מסוימים ופחות למצבי שוק אחרים. לכן כאשר בודקים את התוצאות תוך התעלמות מהתנהגות השוק מקבלים תמונה מעוותת לגבי אופן תפקוד הסוחר. ישנן אסטרטגיות מסחר המפיקות רווחים צנועים מאוד ואף הפסדים בחלק ניכר מימות השנה, ולעתים אף במשך תקופות ארוכות יותר, אך באותם פרקי זמן קצרים בהם השוק פורץ בעוצמה לכיוון מסוים הן מפיקות רווחים המפצים על כל החודשים הקשים ומספקות – בטווח הארוך – תשואה מאוד גבוהה.
4. התנהגות של סוחרים אחרים – כסוחר, יש לי שליטה על ההתנהגות שלי, אולם לא על זו של סוחרים אחרים. בכל רגע נתון עשוי סוחר בכל מקום בעולם להזין פקודת רכישה או מכירה טיפשית או שגויה שתגרום, למשל, לפקודה שהוזנה זה מכבר במערכת להיתפס. במקרים קיצוניים, כמו זה שהיינו עדים לו לאחרונה, פקודה שגויה עשויה לגרום לכדור שלג שיניב מהלך משמעותי (אם כי קצר מועד). למרות ההשלכות הכלכליות של מצבים כאלה, צריך להתעלם מהם כאשר מנסים להעריך את ביצועיו של הסוחר. (יחד עם זאת, ברמת האסטרטגיה / תכנית המסחר, ראוי לבחון כיצד היא מתמודדת אתם...)
5. התנהגות של בעלי עניין אחרים בשוק ההון – חלק מהמידע המשפיע על שוק ההון (הודעות ריבית, נתוני תעסוקה, תל"ג, דו"חות כספיים של חברות מובילות וכדומה) מתפרסם במועדים צפויים מראש, ולכן הסוחר יכול להיערך לפרסומו. יחד עם זאת, פליטות פה של פוליטיקאים, פיגועי טרור, וחלק מהאירועים הפוליטיים תופסים את שוק ההון לא מוכן, ועשויים לגרום לתזוזות חדות המשפיעות על הרווחים או ההפסדים של סוחרים, בלי קשר לאיכותם.
6. הפרעות ותקלות בלתי נשלטים – הפסקת חשמל, ניתוק רשת האינטרנט, בעיות תקשורת עם הברוקר, ילד שמתעקש לדבר אתך דווקא באמצע טרייד, אורח בלתי-קרוא שהגיע וגרם לך לסגור בטרם עת פוזיציה כדי להתפנות אליו, כל אלה דוגמאות להפרעות ותקלות המשפיעים על הרווחיות מהמסחר. כמובן שעלינו לנסות למנוע אותם ככל הניתן, אך לא ניתן להתעלם מכך שבסופו של דבר הפרעות ותקלות הם חלק מחייו של סוחר.

כפי שניתן לראות, גורמים רבים משפיעים על התוצאה שמפגין הסוחר. התבססות על הרווחים או ההפסדים כמדד יחיד לרמתו המקצועית או להצלחתו של הסוחר, או של אסטרטגיית המסחר שלו מספקת תשובה מעוותת, בעיקר אם מתייחסים לטווחי זמן קצרים. מסיבה זו כל תהליך של הסקת מסקנות המבוסס על התוצאות חייב לכלול מספר רב מאוד של חודשים ואף שנים. .

חשוב עוד יותר, אם ברצונך לשפר את ביצועיך כסוחר, הצבת מטרות ויעדים במונחי תשואה ורווחים היא צעד נכון, אבל לא מספיק. שיפור עקבי בתוצאות יגיע רק אם תשפר את הגורמים הנמצאים בשליטתך והמשפיעים על התוצאות. לכן אני מציע לך להכין רשימה מפורטת של הגורמים הנמצאים בשליטתך ומשפיעים על תוצאות המסחר, ולבנות תכנית פעולה שתאפשר לך להשתפר בכל אחד מהם. השיפור בתוצאות כבר יגיע מאליו!

בנוסף, כדאי לבחון כיצד האסטרטגיה שלך מתמודדת עם מצבים בלתי-צפויים ובלתי-נשלטים. חלק מהניתוח שאני עורך כדי להשתפר במסחר כולל בחינה של סטיות שלי מתכנית המסחר, תקלות שאירעו, אירועים חריגים שגרמו לשוק לנוע בחדות, וניסיון להבין כיצד ניתן למנוע אותן או למתן את השפעתן המזיקה. יחד עם זאת, תהיה זו תמימות לחשוב שניתן למנוע לחלוטין תקלות והשפעות של אירועים חיצוניים, ולכן תכנית המסחר חייבת לכלול התייחסות לטיפול נכון בהן.

סיכום טריידים של חודש מאי

כרגיל, אני מבצע ניתוח סטטיסטי מקיף של הטריידים שביצעתי. הניתוח הסטטיסטי הוא הבסיס לזיהוי תחומים הדורשים שיפור או בחינה יסודית יותר.

להלן ריכוז כללי של הנתונים בטריידים שבוצעו במהלך חודש מאי על חוזים עתידיים:

מיני נסד"ק - 8 טריידים, 88% הצלחה

מיני ספיי - 2 טרייידים, 100% הצלחה

יורו/דולר - 29 טריידים, 66% הצלחה

דקס - 8 טריידים, 75% הצלחה

* ברשותכם, את הנתונים לגבי הרווחים הכספיים אשמור לעצמי...

אחוזי ההצלחה הנמוכים יותר בצמד יורו/דולר נובעים מכך שפעמיים חרגתי מכללי המסחר ונכנסתי לטריידים שהייתי חייב לוותר עליהם. בלי שני הטריידים האלה אחוזי ההצלחה היו עומדים על 70%.

שיעור חשוב נוסף: בסך הכול, החריגות שביצעתי מתכנית המסחר (והן היוו פחות מ- 10% מסך כל הטריידים שלי) גרמו לי לנזק, נטו, של מעל 2,000 דולר. אכן, חריגה מתכנית המסחר פוגעת ברווחים!!

הנתונים הסטטיסטיים מספקים לי חומר לניתוחים חשובים נוספים הקשורים למקסום הרווחיות של אסטרטגיית המסחר שלי. בין היתר, באיזה שעות האסטרטגיה מניבה טריגרים אמינים יותר (בעיקר בכל הקשור לצמד יורו/דולר), האם ניתן לשפר את נקודת הכניסה או את נקודות היציאה כך שתוחלת הרווח תגדל, ועוד.

מקווה שגם לכם היה חודש מוצלח,

שי

כיצד להיפטר מכשלים מנטאליים

סוחרים רבים שמצאו כבר את שיטת המסחר המתאימה להם, עדיין לא מצליחים להגיע לרווחיות הרצויה. רבים סובלים מתופעה של חוסר עקביות – בצד ימי מסחר מוצלחים רבים, מגיעים ימים בודדים של כישלון מנטאלי בהם הם מפסידים סכומים גבוהים במיוחד. היכולת להימנע ממצבים של חורבן מנטאלי שכזה חיונית כדי שהסוחר יוכל ליהנות מרווחיות עקבית ומתגמלת.

להלן תהליך בן ארבעה שלבים שיסייע לך להתגבר על הבעיה:

1. ערוך יומן מסחר מפורט
2. זהה את הזמנים או המצבים הבעייתיים
3. זהה את הטריגר המתניע את ה"קריסה המנטאלית"
4. סגל תהליך מנטאלי חדש כאשר אתה נתקל בטריגר ל"קריסה המנטאלית"

ערוך יומן מסחר מפורט

מצליחנים רבים – במסחר בשוק ההון ובתחומים אחרים – גילו את התרומה הרבה של כתיבת יומן. כסוחרים, היומן חייב לכלול מידע מפורט לגבי הטריידים שביצענו: יום בשבוע, תאריך, שעה, נייר הערך, התבנית שהביאה לכניסה לטרייד, כיוון הטרייד (לונד או שורט), יעדי הרווח וקטיעת ההפסד שנקבעו מראש, שער סגירת הטרייד, הסיבה לסגירת הטרייד וכדומה. כמו כן רצוי לשמור תמונה של הגרף עם הנקודות המרכזיות של הטרייד.

מידע טכני זה – אם ייכתב בעקביות עבור כל טרייד שתבצע יהווה בסיס סטטיסטי אמין שיגלה דברים רבים לגבי נקודות החוזק והתורפה שלך. חשוב להבין, הזיכרון שלנו מתעתע ותחושותינו סובייקטיביות. שיפור חייב להתבסס על מידע כמותי אמין, ולכן חשוב העדכון היום-יומי ביומן המסחר.

בנוסף, ניתן לכלול ביומן המסחר התייחסות גם לאספקטים מנטאליים / תחושתיים. על מה חשבת לפני הכניסה לטרייד, במהלכו, וכשהחלטת לסגור אותו? כיצד הרגשת בתחילת יום המסחר? האם אתה מרגיש שתפקדת היטב או שיש מקום לשיפור? ואם כן, מהו השיפור?

כמו כן, אם זה רלוונטי, רצוי להתייחס לגורמים סביבתיים. האם סחרת בגפך או בחברה? האם האזנת לחדר מסחר, ואם כן לאיזה? האם נכנסת לטרייד על סמך המלצה של אנליסט? ואם כן מי האנליסט?

זהה את הזמנים או המצבים הבעייתיים

ניתוח המידע שרשמת ביומן המסחר יאפשר לך לזהות את הזמנים או המצבים הבעייתיים. מובן שככל שהניתוח יתבסס על יותר ימי מסחר ויותר טריידים כך הניתוח יהיה אמין יותר. אין הרבה תקפות ל"מסקנות" המבוססות על נתונים בודדים – במצב כזה בהחלט יתכן שהמאפיין המשותף שתגלה יהיה תולדה של צירוף מקרים ולא של שיטתיות כלשהי.

דוגמאות לזמנים או מצבים בעייתיים שאתה עלול לזהות:

· אתה עשוי לגלות שישנו יום מסוים בשבוע שבו תוצאותיך נמוכות בהרבה משאר הימים.

· אתה עשוי לגלות שישנו יום מסוים בחודש (או ברבעון) שבו תוצאותיך נמוכות בהרבה משאר הימים (למשל, ימי שישי של פקיעת אופציות, או מועדים של פרסום דו"חות תקופתיים).

· אתה עשוי לגלות שישנן שעות במהלך יום המסחר בהן תוצאותיך פחות טובות.

· אתה עשוי לזהות תבניות מסוימות בהן ביצועיך פחות טובים. למשל, אתה עשוי למצוא שבתבנית cup & habndle אחוזי ההצלחה ותוחלת הרווח שלך גבוהים משמעותית מאשר בתבנית דגל.

· אתה עשוי למצוא שיש פער בין הצלחתך בעסקאות לונג לעסקאות שורט.

· אתה עשוי לזהות שתפקדת פחות טוב בטריידים בהם ההפסד הפוטנציאלי היה גבוה יחסית (למשל, בעת שנכנסת לטרייד שבו המרחק מהסטופ גדול יותר מ- 25 סנט, או שההפסד הפוטנציאלי הוא 500 דולר או יותר).

· אתה עשוי לגלות שבימים בהם השוק דשדש, או נע בטווח צר יחסית, או פתח בגאפ משמעותי ביחס ליום המסחר הקודם, או שינה כיוון במהלך יום המסחר (הקף בעיגול את התשובה הנכונה) נטית לאבד את שיקול הדעת.

ישנן אין-ספור סוגי בעיות שאתה עשוי למצוא. המפתח הוא לבצע ניתוח אובייקטיבי, מפורט ומקיף ככל הניתן, המבוסס על הנתונים היבשים ולא על תחושות או זיכרונות. יתכן, כמובן, שהניתוח יזהה מספר מועדים או מצבים בעייתיים – רשום את כולם!

זהה את הטריגר המתניע את הקריסה המנטאלית

כאשר אתה מזהה מועדים או מצבים בהם תוצאות המסחר אינן טובות, ישנם שני גורמים עקרוניים אפשריים. הראשון הוא טכני, יתכן שהתבנית המסוימת או המועד המסוים פחות מוצלחים. במצב כזה עליך לבחון את איכות תכנית / אסטרטגיית המסחר שלך.

הגורם השני, שהוא נושא מאמר זה, הוא הגורם המנטאלי. מוחנו פועל באופן תבניתי. טריגר חיצוני או פנימי מסוים מתניע תהליך מנטאלי. אנו מעוניינים לזהות את הטריגרים המפעילים את התהליכים המנטאליים המזיקים לנו.

טריגרים חיצוניים עשויים להיות: המלצה של אנליסט או כל דבר אחר שקראת או שמעת בזמן המסחר, תבנית מסוימת שראית בגרף, כל דבר אחר שראית במהלך המסחר (למשל את ספרת הרווח / הפסד בפלטפורמת המסחר), וכדומה.

טריגרים פנימיים הם מחשבות שעברו במוחך, למשל, מחשבה לגבי הפחד מהפסד, מחשבה לגבי השימושים שתעשה בכסף שתרוויח, מחשבות לגבי טריידים מפסידים או מרוויחים שבוצעו קודם לכן או בעבר וכדומה.

כאשר אתה מזהה טריגרים המתניעים תהליך המסתיים בקריסה מנטאלית, הנחת את הבסיס לפתרון הבעיה. כעת יש צורך לזהות את המשכו של התהליך שמתחיל בטריגר הזה. נניח, למשל, שזיהית את הטריגר הבא – אתה בתוך טרייד והמניה נעה תחילה בכיוון הנכון, ואז מתחילה ללכת נגדך. הטריגר הזה מעורר מעין "דיבור פנימי" שבו אתה מתווכח עם עצמך האם להמתין עם פקודות לקיחת הרווח והסטופ המקוריות, או לסגור את הטרייד לאלתר, ואז אתה מתכנן כיצד תספר לאשתך ששוב הפסדת כסף...

ישנן אין-ספור גרסאות אפשריות לתהליכים מנטאליים כאלה הכוללים תמונות שאנו רואים בעיני רוחנו, צלילים וקולות, ותחושות. המאפיין של התהליכים השליליים האלה הוא שהם מסתיימים בביצוע פעולה הפוגעת באינטרס שלנו.

סגל תהליך מנטאלי חדש

כדי להיגמל מהרצף הנוירולוגי המזיק שתואר לעיל, עליך לצרוב במוחך רצף חדש, יעיל יותר. בדיוק כפי שהרצף הישן היה סוג של התניה שהופעלה באופן אוטומטי כאשר נחשפת לטריגר מסוים והביאה לביצוע פעולה שפגעה בך, כך עליך להתנות רצף חדש שיסתיים בקבלת החלטה וביצוע פעולה טובה יותר.

למשל, אסטרטגיית המסחר שלי מתוכננת כך שמייד עם הכניסה לטרייד יש שער לסטופ ויעד רווח. יעד הרווח נשער קבוע לכל אורך הטרייד, ושער הסטופ מתעדכן לפי נוסחה חד-משמעית בהתאם לתנועת נייר הערך. כאשר זיהיתי שטריגרים מסוימים מעלים אצלי חששות ומחשבות שלעתים גורמים לי לחרוג מתכנית המסחר שלי, וכך לפגוע ברווחיות המוכחת שלה, בניתי רצף נוירולוגי חדש – כזה המחזק אותי. ברגע שאני מרגיש בתחילתו של תהליך פסיכולוגי מחליש, אני מזכיר לעצמי שתכנית המסחר מעניקה תשואה שנתית של כ- 70% ושכל חריגה ממנה פוגעת ברווחיות. יצרתי רצף נוירולוגי חדש שמתמקד בתחושה הטובה של הרווחים הכוללים הנובעים משמירה על החוקים. רצף זה מחליף את הרצף הישן שייצר תחושות שלילות הנובעות מהפחד מהפסד בטרייד המסוים הזה.

תהליך ארבעת השלבים המוצג כאן אינו פשוט ליישום. הוא מחייב עבודת הכנה יסודית, ניתוח אובייקטיבי וכואב, יכולת התבוננות עצמית אל תהליכים מנטאליים שאנו עוברים, ויכולת לבצע שינויים בתהליכים המנטאליים האלה. לעתים עזרה חיצונית עשויה לסייע. בכל מקרה, הרווח שתפיק מכך שתיפטר מימי הקריסה המנטאלית שווה את המאמץ. לא מאמין? – ערוך יומן מסחר, נתח אותו, ותראה בעצמך כמה כסף עולות לך החולשות המנטאליות שלך.

טרייד EUR/USD

טרייד קלאסי מהיום אחר"צ על הצמד EUR/USD

המתנתי להתפתחות מגמה (לפי זמני המסחר בארה"ב). לאחר כ- 10 דקות התפתחה מגמת לונג (מנקודה A לנקודה B) ואז החל תיקון. נכנסתי ללונג (בפקודת limit שהוכנסה מבעוד מועד למערכת) בדיוק כאשר הצמד הגיע לתיקון פיבונצ'י (הקו הירוק בגרף, נקודה C, המשולש הכחול בגרף מסמל את ביצוע הרכישה).

לאחר כ- 10 דקות נוספות הצמד הגיע ליעד - Fibonacci extension (נקודה D) ופקודת המימוש האוטומטית העבירה לחשבוני כמה דולרים... שכר נאה לחצי שעה של עבודה... (וכמה שנים של התמקצעות!)

שבת שלום

טעויות...

"כל טעות גדולה, התחילה כטעות קטנה.

לכן צריך לתקן טעויות כבר כשהן קטנות"

כולנו טועים לפעמים:

• טעות טכנית כמו לחיצה על buy במקום על sell, או כניסה לטרייד לפני שהטריגר הופעל.
• טעות מנטאלית כמו אי-יציאה בסטופ מתוך ציפייה שהנייר יחזור לנוע לכיוון הנכון.
• טעות מנטאלית של חריגה מכללי המסחר שלנו.

למרות כל מאמצינו, נראה שביצוע טעויות הנו חלק בלתי נמנע מתהליך המסחר, אולם הטעות הגדולה ביותר היא לא לטפל בטעויות אלה כשהן עוד קטנות.

שיטת המסחר שלך - אם נבחרה בתבונה - מעניקה לך יתרון סטטיסטי במסחר, דבר שאמור להתבטא בתוחלת רווח חיובית. לכן כל סטייה מהתכנית, גם אם ארעה עקב טעות טכנית, פוגעת ברווחיות שלך. הניסיון שלי מלמד אותי שהרוב המכריע של הטעויות עולות לי כסף. הרבה כסף. גם אם פה ושם טעויות מסתיימות ברווחים, ברור שבטווח הקצת (וההרבה) יותר ארוך הן גורמות לנזקים. בדרך כלל תיקון טעות משמעותו סגירת הפוזיציה, וככל שתמהר לעשות זאת כך תמזער את הנזק.