סיכום חודש אוגוסט

חוזים על מדדים (Day trading)
הטריידים על מדד ה- DAX היו החודש מעט פחות מוצלחים מהממוצע (66% ווינרים), ואילו הטריידים על מדד ה- NASDAQ הצליחו החודש מעט מעל לממוצע (89% ווינרים). מבחינת רווחים, בסה"כ התוצאות הרגילות...


מט"ח (Day trading)
החודש בצעתי מעט מאוד טריידים בשוק המט"ח מכיוון שהצמדים איבדו את המגמה שאפיינה אותם בגרף היומי, וגם ברמה התוך-יומית הם נטו לנוע בפראות. סה"כ כ- 64% ההצלחה ורווחיות שולית.


מניות (Swing)
לאחר מספר חודשים קשים תיק הסווינג נהנה החודש מעדנה לאור הירידות החדות בשווקים. תשואת התיק שבסוף חודש יולי היתה כ- 1.3% טיפסה לכמעט 6% מאז תחילת השנה. 

31/8/2011 - NASDAQ

המדד פתח את היום בעלייה... המתנתי לשינוי מגמה, נכנסתי לשורט כשקו ה- 61.8% נשבר (החץ האדום) ומימשתי את כל הכמות כשהמדד חזר למחיר הנמוך של ה- session (החץ הסגול).

מקווה שגם לכם היה יום מסחר מוצלח וחודש מוצלח!

31/8/2011 - בוקר

הבוקר בצעתי שני טריידים, אחד רווחי והשני מופסד. בסך הכול יצאתי ירוק.

DAX

שלב ה- pre market היה דשדוש מתמשך, וכשהשוק נפתח המדד החל לעלות. ניסיתי להיכנס ל-לונג בתיקון 38.2% (החץ הירוק), אך הפקודה האוטומטית שהכנסתי למערכת לא נתפשה. המחיר טיפס לעבר הגבוה היומי וחזר לרדת, ובשלב זה כבר ביטלתי את פקודת ה-לונג והמתנתי להמשך הירידה (מניסיוני זה מה שקורה בד"כ בתסריט כזה).

כאשר המדד המשיך לרדת ושבר את קו ה- 61.8% נכנסתי ל-שורט (החץ האדום) ומימשתי את כל הכמות ברווח 2 דקות לאחר מכן.

EUR/CHF

הצמד פנה מדשדוש הלילה לכיוון מטה. נכנסתי ל-לונג כאשר קו ה- 61.8% נפרץ (החץ הירוק) ומימשתי את כל הכמות בהפסד כאשר הוא חזר לרדת (החץ השחור). 

יום אחרון של אוגוסט,
מאחל לכולם יום מוצלח!

30/8/2011 - NASDAQ

ה- NASDAQ פתח את היום במגמת עלייה שנבלמה בגבוהה של יום המסחר הקודם, קרס לאחר פרסום מדד אמון הצרכנים בארה"ב, ואז החל לעלות חזרה. נכנסתי ל-לונג כשהמדד פרץ את קו ה- 61.8% (החץ הירוק) ומימשתי את כל הכמות כשהגיע חזרה למחיר הגבוה (החץ הסגול).

מקווה שגם לכם היה יום מוצלח!

30/8/2011 - בוקר

מדד ה- DAX פתח את היום במגמת ירידה. נכנסתי ל-שורט בתיקון 38.2% (החץ האדום), התהפכתי ל-לונג כשקו ה- 61.8% נפרץ (החץ הירוק) ומימשתי את כל הכמות ברווח גבוה מהמתוכנן כשהגבוה של ה- session נפרץ (החץ הסגול). כמה דקות לאחר מכן המדד קרס...

מאחל לכולם יום מוצלח!

29/8/2011 - בוקר

הבוקר נפלתי (על חודה של נקודה) על הצד המפסיד של הסטטיסטיקה...

ה- DAX פתח ב- gap up ודשדש את דרכו מטה. נכנסתי לשורט כשתיקן 38.2% (החץ האדום), התהפכתי ל-לונג כשקו ה- 61.8% נפרץ (זו הנקודה הסוררת!) - החץ הירוק, ומימשתי את ההפסד כשהמדד חזר לרדת (החץ השחור).

מאחל לכולם יום מסחר מוצלח!

כמה סיכון אתה מוכן לקחת?

לכל סוחר ישנה רמת סיכון אתה הוא מרגיש בנוח. לצורך מאמר זה נגדיר סיכון כפונקציה של הסיכוי להפסד כפול גובה ההפסד המרבי במידה והדבר אכן יקרה. הסיכון הכולל שהסוחר לוקח על עצמו נובע מהגורמים הבאים:

1. מאפייני נייר הערך המסוים עליו מתבצע הטרייד – רמת נזילות, האם נייר הערך נופל קורבן למניפולציות או סובל מ- גאפים, רמת התנודתיות של הנייר וכדומה.
2. מאפייני התבנית המסוימת לפיה נחנך הטרייד – אחוזי ההצלחה שלה, גובה ההפסד הטמון בה ופוטנציאל הרווח שהיא מציעה.
3. מאפייני השוק בו הוא סוחר – שעות פעילות, השפעות הדדיות בין שווקים וניירות ערך שונים, השפעות של "חדשות" על התנהגות ניירות הערך וכדומה.
4. גודל העסקה – ככל שהעסקה גדולה יותר כך הסיכון (המתבטא בגובה ההפסד במקרה של כישלון) יהיה גבוה יותר.
5. יכולתו של הסוחר להוציא לפועל את תכנית המסחר שלו – רמת ההיכרות שלו עם התכנית, רמת השליטה שלו בפלטפורמת המסחר, יציבותו הפסיכולוגית, יכולתו המנטאלית ללחוץ ברגעים הנכונים על העכבר, יכולתו להתמודד עם מצבים לא-צפויים וכדומה.
6. אמינות הטכנולוגיה – אמינות פלטפורמת המסחר, תקשורת האינטרנט, המחשב שדרכו מתבצע המסחר וכדומה.

מכיוון שעבור כל סוחר רמת הסיכון הכוללת המרבית היא ערך נתון, הרי שככל שרמת הסיכון הנובעת מאחד מהגורמים גדלה, עליו להקטין את הסיכון הנובע מגורמים אחרים. למשל, אם הסוחר מנסה תבנית מסחר חדשה, או שהוא סוחר במועדים בהם התנודתיות בשוק גבוהה יחסית, הוא צריך להקטין את הכמות אתה הוא נכנס לעסקאות כדי לשמור על רמת הסיכון הכוללת המתאימה לו.

מחקרים שנערכו בשנים האחרונות מצאו שכאשר רמת הסיכון הכרוכה בגורם מסוים קטנה, ישנה לבני האדם נטייה לא מודעת, להגדיל את הסיכון בפרמטרים אחרים (וכך לשמור למעשה על רמת הסיכון הכוללת).

כלומר, הסוחר עשוי לנקוט באופן מודע בפעולות שנועדו להקטין את רמת הסיכון הכוללת שהוא לוקח על עצמו – להקטין כמויות, להתמקד בתבניות מסוימות בעלות אחוזי הצלחה גבוהים במיוחד, לסחור רק בשעות בהן הנזילות בשוק גבוהה וכדומה, ומבלי להיות מודע לכך, הוא יגדיל את הסיכון בתחומים אחרים, למשל, יעזוב את עמדת המסחר עם פוזיציות פתוחות, לא יעמוד בשערי קטיעת ההפסד שקבע מראש וכדומה.

ברמה הקיצונית, תופעה זו באה לדי ביטוי כאשר סוחר פועל בתוכנת DEMO (שבה אין סיכון של הפסד כספי) וסוטה מתכנית המסחר שלו לחלוטין.

בשונה מהנלמד בקורסי כלכלה, "סיכון" הוא מושג ערטילאי, האופן שבו כל אחד מאתנו מעריך אותו ומידת הסיכון שכל אחד מאתנו מוכן לקחת ייחודיים ומשפיעים על החלטותינו ופעולותינו באופן תת-הכרתי.

כסוחרים, כאשר ברצוננו (המודע) להקטין את הסיכון שאנו לוקחים, ואנו אף נוקטים פעולות בכדי לעשות זאת (למשל, מקטינים את הכמויות בהן אנו נכנסים לטרייד), עלינו לזכור שה- "אוטומט" שלנו מכוון להגדיל את הסיכון בפרמטרים אחרים. לכן עלינו להקדיש תשומת לב רבה לכל המשתנים המשפיעים על רמת הסיכון הכוללת שאנו לוקחים על עצמנו, ולא רק על המשתנה המסוים שבו התמקדנו.

25/8/2011 - NASDAQ

סרגל פיבונאצ'י נמתח מהנמוך של ה- session (במקרה של היום, נר הפתיחה) ועד לגבוה.

כניסה לשורט כשקו ה- 61.8% נשבר (החץ האדום) ומימוש כל הכמות ביעד הרווח (החץ הסגול).

לאחר סגירת הטרייד המדד חזר לעלות, תיקן כמעט עד לשיא היומי ואז חזר לרדת...

מקווה שגם לכם היה יום מוצלח!

25/8/2011 - בוקר

הבוקר בצעתי שני טריידים, שניהם מוצלחים.

DAX

המדד פתח ב- gap down ומייד טיפס לעבר סגירתו. הטווח היה קטן מדי מכדי שאכנס לשורט בתיקון 38.2%, אבל כאשר קו ה- 61.8% נפרץ נכנסתי ל-לונג (החץ הירוק) ומימשתי את כל הכמות כשה- gap ניסגר (החץ הסגול).

לאחר מכן המדד המשיך בעלייה...

כדי לתת קצת פרספקטיבה (ואולי גם חומר למחשבה...), זהו גרף מדד ה- DAX קצת יותר משעה לאחר פתיחת ה- session. המלבן הכחול מראה את האזור הרלוונטי לטרייד שביצעתי. המדד עלה כמעט פי 3 מאז שמימשתי את הטרייד, והמהלך שאני תפסתי היווה פחות מ- 10% מהטווח היומי... ובכל זאת, זה כל מה שנדרש כדי להוציא מהשוק רווח יפה באופן עקבי!

EUR/CHF

הצמד, כמו שאר צמדי המט"ח, בילה בשבועות האחרונים באזור דשדוש, כאשר לפני יומיים הוא נחלץ מתבנית משולש קטן והחל לנוע לכיוון מעלה. גם את היום הנוכחי הצמד התחיל במגמת עלייה, אך עקב פרסום חדשות בשווייץ הוא החל לרדת. נכנסתי לשורט כשקו ה- 61.8% נשבר (החץ האדום) ומימשתי את כל הכמות ביעד הרווח (החץ הסגול).

מאחל לכולם יום מוצלח!

24/8/2011 - NASDAQ

הטרייד הקלאסי על המדד...

מתיחת סרגל פיבונאצ'י מהנמוך של ה- session לגבוה, כניסה לשורט כשקו ה- 61.8% נשבר (החץ האדום) ומימוש כל הכמות בהגעה לנמוך היומי (החץ הסגול).

מקווה שגם לכם היה יום מוצלח!

24/8/2011

הבוקר שני טריידים מוצלחים על מדד ה- DAX.

DAX - טרייד ראשון

המדד פתח ב- gap down, ירד מעט ואז עלה. טווח התנועה היה קטן יחסית ולכן המתנתי לתיקון של 61.8% המסמן שינוי מגמה מעליה לירידה. כשזה קרה נכנסתי לשורט (החץ האדום) ומימשתי מספר דקות לאחר מכן כשהמדד חזר לנמוך היומי (החץ הסגול).

DAX - טרייד שני

לאחר השלמת הטרייד הראשון המדד המשיך לרדת עוד מעט, והחל לעלות. סרגל הפיבונאצ'י נמתח, כמובן, מחדש בהתאם למגמת הירידה.

הנר של פתיחת השוק פרץ את קו ה- 61.8% וסגר מעליו, אך כדי להקטין את הסיכון (הנרות הראשונים של פתיחת השוק עשויים "להשתולל") החלטתי להמתין עם כניסה ל-לונג עד שאקבל אישור נוסף. האישור הגיע שני נרות מאוחר יותר (החץ הירוק) ומימוש הרווח ארך עוד נר אחד (החץ הסגול).

מאחל לכולם יום מסחר מוצלח!

23/8/2011 - בוקר ללא מסחר

ימים של סוף הקיץ...

מדד ה- DAX פתח הבוקר ב- gap up גדול, ולאחר מכן נע בטווח תנועה קטן מדי לטעמי והפגין חוסר החלטיות לגבי הכיוון אליו ברצונו לנוע... כאשר החליט לנוע לכיוון מעלה (ואחר כך מטה) אני והאסטרטגיה שלי כבר איבדנו עניין.

צמדי המט"ח המשיכו להפגין גם היום חוסר החלטיות...

נראה מה יקרה אחרי הצהריים.

מאחל לכולם יום מוצלח!

בחזרה לממוצע

אסטרטגיית המסחר שלכם מניבה בממוצע 60% טריידים מרוויחים ו- 8R רווח בחודש. נניח שבחודש מסוים האסטרטגיה הניבה 75% הצלחה ורווח של R12, מה סביר להניח שיקרה לתוצאות בחודש הבא?

התסריט הסביר ביותר הוא שבחודש הבא האסטרטגיה תחזור לממוצע שלה, ואולי אף תספק תוצאות נמוכות ממנו. זהו טבעה של הסטטיסטיקה.

מהו הלך הרוח הסביר אצל הסוחר?

רוב הסוחרים ייחסו את ההצלחה הגבוהה בחודש המסוים לשיפור שחל אצלם (במקום לסטייה הסטטיסטית) וכתוצאה מכך עלולים להגדיל – בצורה לא מוצדקת – את הסיכונים שהם לוקחים על עצמם, ואז התוצאות הפחות טובות ימונפו לרעת הסוחר עקב הסיכונים הגדולים שלקח.

מה קורה לאחר תקופה פחות מוצלחת?

רוב הסוחרים מתעלמים מהעובדה שגם במקרה של תקופה פחות טובה מדובר בסטייה סטטיסטית "לגיטימית" ושאין צורך לשנות דבר בתכנית העבודה שלהם, ומקטינים את הכמויות בהן הם סוחרים או שהם משנים את תכנית המסחר. התוצאה? כאשר, באופן בלתי נמנע, אחוזי ההצלחה ישתפרו ויחזרו לממוצע הסוחר לא ייהנה מהם מכיוון שהוא הקטין כמויות או שינה את תכנית המסחר!

מדוע זה קורה?

סוחר בשוק ההון, כמו כל אדם, נוטה ליחס משקל גבוה במיוחד למידע עדכני (תוצאות חודש המסחר האחרון), גם אם ערכו נמוך ממידע אחר (הסטטיסטיקה ארוכת הטווח של אסטרטגיית המסחר).

כמובן שלעתים נדרשים שינויים בתכנית המסחר, ולעתים אפילו יש צורך להחליפה לחלוטין, אולם החלטות חייבות להתקבל על סמך מידע סטטיסטי מבוסס ולא על סמך תחושת הבטן, הכאב או האופוריה שנבעו מימי המסחר האחרונים.

22/8/2011

פתחתי את השבוע עם שני טריידים, אחד מורווח והשני מופסד.

DAX

המדד פתח במגמת עלייה. נכנסתי ל-לונג בתיקון 38.2% (החץ הירוק), התהפכתי לשורט כשהתיקון נמשך וקו ה- 61.8% נשבר (החץ האדום) ומימשתי את כל הכמות ברווח משופר כאשר המדד קבע שפל חדש (החץ הסגול).

USD/CHF

הצמד פתח את היום במגמת עלייה, המתנתי לשינוי המגמה התוך-יומית ונכנסתי לשורט (החץ האדום). לצערי הצמד שינה שוב את המגמה, חזר לעלות והוציא אותי בסטופ (החץ השחור).

סה"כ בוקר מאוזן.

מאחל לכולם יום מסחר מוצלח ושבוע מוצלח!

"הטיה לאחור" והפקת לקחים

אחד מהכשלים המאפיינים את בני האדם היא שיש להם נטייה להגזים בדיעבד במה שהם היו מעריכים מראש, או במה שהם ידעו מראש שיקרה.

למשל, כסוחרים המנתחים בסוף יום המסחר את הטריידים שבצענו או כאלה שויתרנו עליהם, אנו חשופים להטיה לאחור מכיוון שאנו כבר יודעים כיצד הסתיים הטרייד וכיצד פעל השוק. אנו לא זוכרים (לבטח לא כאשר אנו מנתחים לאחר זמן טריידים שבצענו או גרפים שלא היינו עדים להתרחשותם בזמן אמת) את התחושות והמחשבות שלנו ואף לא את התפתחות הגרף בזמן אמת.

בנוסף, במבט לאחור, כאשר התוצאה הסופית כבר ידועה לנו, אנו נוטים ליחס חשיבות גבוהה יותר לרמזים ולעדויות שנחשפנו אליהם בזמן המסחר. באופן טבעי אנו פחות זוכרים את העדויות והרמזים שהצביעו על כיוונים שבסופו של דבר לא התרחשו...

מה הפיתרון?

1. עצם המודעות להטיה לאחור ולהשפעותיה עשויה להקטין (אם כי לא למנוע) את הסכנה.
2. מומלץ להתבסס בניתוחינו יותר על סטטיסטיקות ("ניתוח כמותי") ופחות על הסברים מילוליים ("ניתוח איכותני"). סטטיסטיקה המבוססת על מדגם מספיק גדול מספקת את המידע האמין ביותר הן לצורך הערכת אסטרטגיית המסחר שלנו והן לצורך הפקת לקחים ושיפור.
3. רצוי לנסות ולהבין מדוע טעינו במקום לנסות ולהצדיק את הטעות – הצדקת הטעות מבוססת על הטיה לאחור, הבנת הגורם לטעות יסייע לנו להשתפר.

19/8/2011 - NASDAQ

טרייד זהה לשלושת הטריידים הקודמים שביצעתי החודש על ה- NASDAQ... המדד פתח בעליות,

הגיע לשיא כשעה לאחר פתיחת המסחר ואז החל לרדת. נכנסתי לשורט כשקו ה- 61.8% נשבר (החץ האדום) ומימשתי את כל הכמות ביעד הרווח (החץ הסגול). לאחר מכן המדד המשיך לרדת...

בגלל משך הטרייד (סה"כ הוא ארך כשלוש שעות) הגרף המצורף הוא של 5 דק', כרגיל אני סחרתי בעזרת גרף של 1 דק'.

מקווה שגם לכם היה יום מוצלח,

סוף שבוע נפלא לכולם!

18/8/2011 - יום של חולשה מנטאלית...

הבוקר סבלתי מחולשה מנטאלית (לשמחתי, די נדירה...) שגרמה לי לבצע טרייד לא נכון (השני). הבעיה אינה עם ההפסד שהוא הניב, אלא עם תהליך קבלת ההחלטות. השורה התחתונה היא בוקר מאוזן.

DAX - טרייד ראשון

המדד פתח ב- gap down, נכנסתי לשורט בתיקון 38.2% (החץ האדום), התהפכתי ל-לונג כשהתיקון נמשך וקו ה- 61.8% נפרץ (החץ הירוק) ומימשתי את כל הכמות ברווח כאשר המדד הגיע לגבוה היומי (החץ הסגול).

DAX - טרייד שני

שתי טעויות מנטאליות:

1. הגעתי עם התפישה שהמדד "צריך" לרדת היום. זה בפני עצמו לא נורא, אבל כאשר המחשבה הזו מעוותת את תהליכי קבלת ההחלטות זו כבר בעיה.
2. כתוצאה מסעיף מס. 1 "פחדתי" להפסיד טרייד שורט מוצלח, ולכן נכנסתי לטרייד הזה בתזמון לא אופטימלי. תזמון לא אופטימלי = קיטון בסיכויי ההצלחה.

כ- 20 דקות לאחר סגירת הטרייד הראשון (ועדיין בשלב ה- pre market), המדד חזר למגמת ירידה. נכנסתי לשורט כשקו ה- 61.8% נשבר (החץ האדום) ומימשתי בהפסד כאשר נר הפתיחה של השוק טס למעלה (החץ השחור).

המלחמה המנטאלית שלנו אינה מסתיימת לעולם!

DAX טרייד שלישי

טרייד זהה לזה שעשיתי אתמול ושאני עושה בתדירות גבוהה על ה- NASDAQ, וההבדל בינו לבין הטרייד הקודם (הלא נכון) הוא שכאן התזמון נכון יותר. השיא של ה- session ארע 20 דקות לאחר פתיחת השוק, וכאן הסיכוי לשינוי מגמה גבוה יותר.

סרגל הפיבונאצ'י נמתח לפי טווח המחירים מרגע פתיחת ה- session, נכנסתי לשורט כשקו ה- 61.8% נשבר (החץ האדום) ומימשתי את כל הכמות ביעד הרווח (החץ הסגול).

דרך אגב, עד למועד כתיבת שורות אלה ה- DAX לא מימש את תחזיתי לירידות...

מאחל לכולם יום מוצלח!

17/8/2011 - EUR/CHF

טרייד יחסית נדיר ב- session של אחר-הצהרים.

עבורי במסחר במט"ח ה- session מתחיל שעה לפני פתיחת הבורסה האמריקאית. הצמד טיפס במהלך ה- session כ- 200 פיפסים ואז החל לרדת... נכנסתי לשורט בשבירת קו ה- 61.8% (החץ האדום) ומימשתי את כל הכמות פחות מ- 10 דקות לאחר מכן ביעד הרווח (החץ הסגול).

טרייד אחרון בהחלט להיום!

17/8/2011 - NASDAQ

טרייד זהה לזה של אתמול...

המדד פתח במגמת עלייה וטיפס עד לאזור ההתנגדות שנקבע לפני יומיים והוכיח את עצמו גם אתמול. משם החלה גלישה אטית מטה. נכנסתי לשורט כשקו ה- 61.8% נשבר (החץ האדום) ומימשתי את כל הכמות פחות מ- 10 דקות לאחר מכן כשהמדד הגיע לנמוך של ה- session (החץ הסגול).

מקווה שגם לכם היה יום מוצלח!

17/8/2011

היום בצעתי שני טריידים על ה- DAX, הראשון ב- pre market הניב הפסד, והשני בשעות המסחר ה"רגיל" הניב רווח. בסך הכול הפסד קטן.

DAX - טרייד ראשון

המדד פתח ב- gap up. בדקה השלישית היו שני ספייקים רגעיים אחד לכיוון מעלה והשני למטה, התעלמתי מהם במתיחת סרגל הפיבונאצ'י. לאחר מכן המדד ירד. נכנסתי לשורט כאשר הושלם תיקון של 38.2% (החץ האדום), התהפכתי ל-לונג כשהתיקון נמשך וקו ה- 61.8% נפרץ (החץ הירוק) ומימשתי בהפסד כשהמדד שב לרדת (החץ השחור).

בדרך כלל יש 2-3 ימים בחודש שהתסריט הזה קורה, טוב שהיום הוא ארע כשהמדד נע בטווח תנועה קטן יחסית...

DAX - טרייד שני

לאחר פתיחת השוק המדד יצא מטווח הדשדוש שלו וירד. מתחתי את סרגל פיבונאצ'י מהגבוה של ה- session לנמוך, והמתנתי לשינוי מגמה (כפי שאני עושה בהצלחה רבה על ה- NASDAQ). כאשר קו ה- 61.8% נפרץ נכנסתי ל-לונג (החץ הירוק), ומימשתי פחות מ- 10 דקות לאחר מכן כשהמדד הגיע ליעד הרווח (החץ הסגול).

מאחל לכולכם יום מסחר מוצלח!

16/8/2011 - NASDAQ

מדד ה- NASDAQ פתח את היום במגמת עלייה וטיפס עד שהגיע להתנגדות מאתמול... מאותו הרגע החלה גלישה מהירה כלפי מטה.

נכנסתי לשורט בשבירת קו ה- 61.8% (החץ האדום) ומימשתי את כל הכמות כשהמדד הגיע לנמוך היומי (החץ הסגול).

מקווה שגם לכם היה יום מוצלח!

כשל המהמר והחלטות מסחר

נניח שאת מטילה מטבע, מה הסיכוי שיצא "עץ"? - נכון, 50%. ונניח שהטלת את המטבע 3 פעמים ובשלושתן יצא "עץ", מה הסיכוי שגם בפעם הרביעית יצא "עץ"? - נכון, עדיין 50%. המטבע אינו זוכר את התוצאות של הטלות העבר, ולמרות שההסתברות ל- "עץ" היא 50%, עשוי להיווצר רצף של הטלות בעל תוצאה אחידה ועדיין, בהטלה הבאה ההסתברות לכל אחת מהתוצאות – "עץ" או "פאלי" – תישאר 50%.

כיצד זה קשור למסחר?

אסטרטגיות מסחר רבות מבוססות על הסתברויות – הסוחר יודע שתבנית מסוימת מצליחה, נניח ב- 60% מהמקרים, להניב רווח מסוים, בעוד ב- 40% מהמקרים היא אינה מצליחה ומניבה הפסד. הכפלת ההסתברויות להצלחה ולאי-הצלחה של התבנית ברווח וההפסד הנובעים מכל תסריט נותנת את תוחלת הרווח של אסטרטגיית המסחר.

כשל המהמר הוא מצב שבו הסוחר טועה לחשוב שההסתברות להצלחתה של תבנית בהתרחשות מסוימת גדלה רק מכיוון שבמספר מקרים קודמים היא כשלה. מובן שאותו כשל מתקיים גם בכיוון ההפוך.

נניח שהסוחר חנך עד כה שלושה טריידים לפי התבנית בעלת 60% ההצלחה, ושלושת הטריידים הניבו הפסד. אם יטעה בכשל המהמר, הסוחר יניח שלאור רצף האכזבות והנטייה של הסטטיסטיקה "להתיישר בטווח הארוך", הסיכוי להצלחת הטרייד הבא המבוסס על אותה תבנית, גבוה יותר, ולכן הוא ישקיע בטרייד זה (וכמובן גם יסכן) סכום גבוה יותר.

בטווח הארוך הסטטיסטיקה אכן נוטה להתיישר, וסביר להניח שתבנית המניבה 60% הצלחה תשמור, לאורך זמן, על האחוז הזה. עובדה זו לא משנה במאום את ההסתברות להצלחת הטרייד הבא, או זה שאחריו, או כל טרייד ספציפי אחר. כל טרייד בפני עצמו נהנה מ- 60% הצלחה, בלי קשר לרצף אי-ההצלחות, או ההצלחות, שקדם לו.

במידה וכן קיים קשר בין הצלחת הטריידים הקודמים לסיכויי ההצלחה של הטרייד הנוכחי הקשר הוא הפוך. רצף טריידים כושלים עשוי להצביע על תנאי שוק שאינם אופטימליים לתבנית המסחר המסוימת הזו, ולכן גם הסיכוי לאי-הצלחה של הטרייד הבא גבוה יותר מההסתברות ארוכת הטווח.

אין הכרח להתבסס על סטטיסטיקה כדי לקבל החלטות מסחר, אולם אם אתה (כמוני) נמנה עם אלה העושים זאת, עליך להבין שאחוזי ההצלחה ותוחלת הרווח של האסטרטגיה שלך ככלל ושל כל טרייד בפרט נשארים קבועים בלי קשר לתוצאת הטריידים הקודמים. הדרך היחידה ליחס לתבנית או לאסטרטגיית מסחר מסוימים אחוזי הצלחה שונים היא לנתח מידע כמותי המבוסס על מדגם מספיק גדול.

16/8/2011

מדד ה- DAX פתח את היום ב- gap down ומאז ירד, וירד, וירד... כשסוף סוף החליט לתקן הוא היה מתוח מדי לטעמי.

את העבודה היום עשה הצמד USD/CHF

ההחלטה להכניס את הצמד לרשימת המעקב

כמו שכתבתי בסוף השבוע, כדי לסחור במט"ח המתנתי לאיתות שהצמדים חוזרים לתנועה "נורמלית". הגרף היומי של ה- USD/CHF מצביע על אפשרות שהפרנק השווייצרי חוזר למגמת ההתחזקות, ולכן החלטתי לעקוב אחריו היום. כמובן שתבנית דומה היתה על שאר צמדי הפרנק.

הטרייד על USD/CHF

הצמד פתח את היום במגמת ירידה, המשך למסר שהעביר הגרף היומי, ולכן נכנסתי לשורט בתיקון 38.2% (החץ האדום). התיקון נמשך וכשקו ה- 61.8% נפרץ סגרתי את השורט והתהפכתי ל-לונג (החץ הירוק). הצמד שב לרדת, כמעט והוציא אותי בסטופ, ואז החליט לטוס למעלה. מימשתי את כל הכמות ברווח גבוה מהיעד (החץ הסגול).

מאחל לכולם יום מסחר מוצלח!

15/8/2011 - DAX

ה- DAX פתח ב- gap up, ומייד החל לרדת. מתחתי את סרגל פיבונאצ'י ממחיר הסגירה של יום שישי לגבוה של הבוקר ונכנסתי ל-לונג בתיקון 38.2% (החץ הירוק). רבע שעה לאחר פתיחת ה- session המדד הגיע בדיוק ליעד הרווח ומימשתי את כל הכמות (החץ הסגול). מחיר המימוש שלי היה גם הגבוה של ה- session...

מאחל לכולם יום מסחר מוצלח ושבוע טוב!

מבט לשבוע הקרוב

אחד מהעקרונות של המסחר שלי במט"ח הוא לסחור רק על צמדים שאני מזהה בהם מגמה ברורה בגרף היומי. המגמה לא חייבת להיות ארוכת טווח, אבל אני צריך לחוש ברמת ביטחון גבוהה מהו כיוון התנועה הסביר לצמד ביום המסחר הקרוב.

צמדים בהם זיהיתי מגמה נכנסים לרשימת המעקב שלי ליום המסחר הקרוב, ויתבצע עליהם טרייד רק אם תתפתח תבנית פיבונאצ'י בתנאים המתאימים לי...

כזכור, בימים האחרונים של השבוע שעבר סערו שווקי המט"ח והמטבע שסיפק לי לאחרונה רצף של עסקאות מוצלחות ה- CHF ספג מכות קשות. ראו למשל את מה שקרה לצמד USD/CHF בשלושת ימי המסחר האחרונים.

הלילה, לראשונה מזה זמן רב, לא זיהיתי באף צמד מגמה ברורה. בסביבה כזו אחוזי ההצלחה מהם נהניתי בחודשים האחרונים לא מעניקים לי את ה"יתרון" המצדיק חניכת עסקאות. לפיכך, ברור לי שביום שני לפני הצהריים אעקוב רק אחרי מדד ה- DAX לצורך מסחר. עדיין איני יודע אם בשעות אחה"צ אעקוב אחרי ה- NASDAQ (זה תלוי בעיסוקים האחרים שלי...)

לקראת המשך השבוע, מסחר על צמדי מט"ח יבוא בחשבון רק אם אזהה בגרף יומי או בגרף של 4 שעות תבנית המצביעה על סיום התיקון וחזרה למגמה ארוכת הטווח או שאשוב לזהות מגמה ברורה.

חשוב לזכור, כסוחר יומי תפקידי לרכב על הגלים שמייצרים כוחות בעלי עצמה (ופרספקטיבת זמן ארוכה בהרבה משלי). כאשר אינני יכול לזהות את כיוונם של הגלים, את גובהם ואת המערבולות החבויות ביניהם עדיף לי להישאר על החוף.

מאחל לכולם שבוע מסחר מוצלח.

11/8/2011

יום שני ברצף שה- DAX מאכזב אותי...

המדד פתח ב- gap up ומיד מהנר השני החל לרדת, נכנסתי לשורט בתיקון 38.2% (החץ האדום), התהפכתי ל-לונג כשהתיקון נמשך (החץ הירוק) ומימשתי את כל הכמות בהפסד כשהמדד שב לרדת.

מקווה שלכם היה יום יותר מוצלח!

10/8/2011

שלושה טריידים, שניים מוצלחים ואחד מפסיד, בסך הכול יום מאוזן.

הטריידים מוצגים לפי סדר התרחשותם:

USD/CHF

אל אף המגמה היומית המתמשכת של היחלשות הדולר, ועל רקע הקריסה שלו אתמול מול הפרנק השווייצרי, היום נפתח דווקא בהתחזקות הדולר. המתנתי להתחלפות המגמה התוך-יומית לירידה ונכנסתי לשורט (החץ האדום). לאחר כ- 20 דקות הצמד הגיע ליעד הרווח ובזכות הקריסה המהירה מימשתי במחיר משופר בהרבה.

DAX

המדד פתח ב- gap down קטן ומיד החל לעלות. נכנסתי ל-לונג בתיקון 38.2% (החץ הירוק), התהפכתי לשורט כשהתיקון נמשך (החץ האדום) ומימשתי את ההפסד כשהמדד חזר לעלות (החץ השחור).

GBP/JPY

בריטניה בוערת והפאונד הבריטי אכן נחלש... עקב חדשה כלשהי נוצר ספייק לכיוון מעלה שייצר טווח חדש למתיחת סרגל הפיבונאצ'י. כאשר הצמד חזר למגמת הירידה (החץ האדום) נכנסתי לשורט ומימשתי לאחר כשעה כשהמחיר הגיע ליעד הרווח (החץ הסגול).

הרבה עבודה, הפעם בלי רווחים...

מאחל לכולכם יום מוצלח יותר!

9/8/0211 - יום עמוס

אומרים שכל מה שסוחר צריך כדי להצליח זו תבנית אחת טובה. התבנית האחת הזו ייצרה היום 75% הצלחה ורווח מאוד יפה.

DAX

המדד פתח ב- gap up קטן וטיפס יותר מ- 250 נקודות כמעט ללא הפוגה. כאשר הוא ירד ושבר את קו ה- 61.8% נכנסתי לשורט (החץ האדום), וכעשרים דקות מאוחר יותר, כשהמדד הגיע למחיר הבסיס, מימשתי את כל הכמות (החץ הסגול). כמובן שבגלל טווח התנועה הגדול (וגובה ההפסד הפוטנציאלי הנובע ממנו...) נכנסתי רק בחמישית מהכמות הרגילה לטרייד כזה, אך גם כך ווינר גדול.

EUR/CHF

בתחילת היום ה- EURO טיפס, וטיפס, וטיפס... כאשר הוא החל לרדת נכנסתי לשורט (החץ האדום) ומימשתי את כל הכמות ביעד הרווח (החץ הסגול).

EUR/JPY

הצמד שעשה לי הכי הרבה בעיות היום.

גם כאן תחילת היום התאפיינה בהתחזקות ה- EURO, וכאשר המגמה השתנתה נכנסתי לשורט (החץ האדום השמאלי). לצערי הצמד חזר לעלות והוציא אותי בסטופ (החץ השחור).

לאחר שהוציא אותי בסטופ טיפס הצמד לגבהים חדשים וסרגל פיבונאצ'י נמתח כמובן מחדש לפי טווח התנועה היומי החדש (הסרגל הימני בגרף). כשעה לאחר הכניסה לטרייד הראשון הצמד שבר את קו ה- 61.8% החדש (החץ האדום הימני) ונכנסתי לשורט. הפעם הטרייד פעל כראוי (אם כי לאט מדי לטעמי) ומימשתי את כל הכמות ביעד הרווח (החץ הסגול).

מאחל לכולם יום מסחר מוצלח!

8/8/2011 - NASDAQ

אחרי שבשעות הבוקר לא סחרתי, קיבלתי הזדמנות קלאסית אחרי הצהרים.

ה- NASDAQ פתח ב- gap down, אך מייד מהנר הראשון טיפס מעלה והגיע לשיאו 13 דקות לאחר פתיחת המסחר (בדיוק לפי הספר). קצת אחרי שעה 17:00 לפי שעוננו המדד שבר את קו ה- 61.8% ונכנסתי לשורט (החץ האדום) ולאחר כעשר דקות הגיע ליעד הרווח בו מימשתי את כל הכמות.

התחלה נאה לשבוע המסחר החדש...

מקווה שגם לכם היה יום מסחר מוצלח!

8/8/2011 - יום ללא מסחר

ה- DAX פתח בגאפ דאון גדול מדיי מכדי שאהיה מוכן לסחור עליו היום.

בזירת המט"ח הדולר האמריקאי פתח את השבוע בגאפ קטן ממה שניתן היה לצפות, והשווקים אינם מגיבים אליו בהיסטריה (לפחות לעת עתה) ובכל זאת, גם בזירה זו העדפתי לקחת יום חופש להשלמת סידור הבית.

מאחל לכולם יום מסחר ושבוע מסחר מוצלחים!

5/8/2011

ה- DAX יורד, ויורד, ויורד... בלי לבצע תיקון פיבונאצ'י אחד לרפואה.

לפיכך, יום ללא מסחר.

מאחל לכולכם יום מסחר מוצלח וסוף שבוע נפלא!

4/8/2011

הבוקר בצעתי טרייד אחד בלבד, על ה- DAX.

המדד פתח בגאפ דאון קטן וטיפס מעלה. כדרכי הכנסתי למערכת פקודת buy limit אוטומטית לכניסה ל-לונג במחיר משופר מתיקון 38.2%. המדד ביצע תיקון פיבונאצ'י אך לא הגיע למחיר שלי. הוא החל לעלות ואז שב לרדת. תחושת הבטן אמרה לי שההמשך ההגיוני ביותר לתסריט כזה הוא חזרה לירידות, ולכן ביטלתי את הפקודה.

כאשר קו ה- 61.8% נשבר נכנסתי לשורט (החץ האדום) ומימשתי את כל הכמות ביעד הרווח (החץ הסגול).

יום מוצלח גם לכם!

3/8/2011

אני עדיין סוחר מהמחשב של הילדה...

היום התאפשר לי להעלות פוסט מפורט, לא בטוח לגבי הימים הקרובים...

הבוקר בצעתי שני טריידים מוצלחים:

DAX

פתח ללא גאפ במגמת עלייה. נכנסתי ל-לונג בתיקון 38.2% (החץ הירוק), התהפכתי לשורט כשהתיקון נמשך (החץ האדום) ומימשתי את כל הכמות כשהמדד חזר למחיר הבסיס (החץ הסגול). בסך הכול רווח צנוע.

לפני הצגת הטרייד על המט"ח פירוט שינוי קטן שערכתי באסטרטגיה.

לאור התנודתיות התוך-יומית המוגזמת של צמדי המט"ח (למרות שבסופו של דבר הם ממשיכים לנוע עם המגמה היומית), החלטתי בהתייעצות עם המנטור שלי לעדכן את מדיניות הסטופ, כך שרק פריצה/שבירה של קו ה- 76.4% תפעיל את הסטופ. הדבר כמובן מגדיל את ההפסד המרבי הפוטנציאלי, אך במקביל מגדיל את אחוזי ההצלחה של הטריידים. השינוי הזה בא לידי ביטוי בטרייד שבצעתי היום.

GBP/CHF

כמו בימים הקודמים, גם היום עקבתי אחרי הפרנק השווייצרי, אך התנועה מטה החלה עוד לפני השעה 9:00 שבה אני מתחיל לסחור. המתנתי לתיקון פיבונאצ'י כדי להצטרף למגמת הירידה (החץ האדום), מימשתי חצי כמות ביעד רווח משופר (161.8% - החץ הסגול השמאלי), ואת החצי השני מימשתי מעט לפני פרסום הודעה כלכלית.

מאחל לכולם יום מסחר מוצלח!

2/8/2011

אני עדיין נמצא בשלבי מעבר דירה, ולכן סוחר מהמחשב של הבת שלי...

אחת מתופעות הלוואי של זה היא הקושי להעלות בבלוג דיווחים מפורטים של הטריידים שביצעתי.

בכל אופן, להלן דיווח תמציתי:

בזירת המט"ח אני מחפש כניסות עם הפרנק השווייצרי הנמצא במגמת התחזקות מתמשכת וברורה מול כל המטבעות העיקריים. אתמול ביצעתי שורט בצמד USD/CHF והיום בצעתי שורט על הצמד EUR/CHF ובשני המקרים הרווחתי יותר מ- 60 פיפסים על כל הכמות.

מאחל לכולכם יום מסחר מוצלח!

1/8/2011

לאור החדשות מארה"ב, ה- DAX פתח ב- gap up מאוד גדול שהפך את המסחר עליו למסוכן מדי בעיני, לא סחרתי עליו.

מכיוון שבימי שני אני מעדיף לא לסחור על המט"ח, בתוספת "להתנהגות הבעייתית" של המט"ח בשבועות האחרונים ולצורך לבחון כיצד השווקים מגיבים לחדשות מארה"ב, לא בצעתי עסקאות גם בשוק זה.

אולי אחרי הצהריים יהיו הזדמנויות מסחר מעניינות.

בכל מקרה, קחו בחשבון שהיום הסיכון גדול יותר מהרגיל... בהצלחה לכולם!