כמה כסף הפסדת מביצוע פעולות שאתה יודע שאסור לעשות?
למה אתה לא עושה את מה שאתה יודע שעליך לעשות?
למה אתה חוזר על אותן טעויות שוב ושוב?
איך יוצאים ממעגל ההפסדים?
התשובות לכל השאלות האלה נמצאות במרחב המנטאלי...

יום חמישי, 29 ביולי 2010

ברוב הפעמים בהן ניסיתי לצפות את כיוון השוק - טעיתי,
וככל שהייתי יותר בטוח בנכונות התחזית שלי כך הפסדתי יותר כסף!
אז איך בכל זאת אני מרוויח בשוק ההון?
אני לא מנסה לצפות את העתיד, אלא מגיב לתנועת השוק בפועל.

ראיון שערך אתי אורי ליכטנשטיין לפני כשנה

יום רביעי, 28 ביולי 2010

כדורסל מנצחים בהגנה

אמרה מוכרת מתחום הכדורסל היא ש- "שחקן עשוי לתפוס יום רע בהתקפה, אבל בהגנה זה הכול עניין של נחישות." הכוונה היא שהצלחה התקפית תלויה גם בגורמים כגון "מזל", "יום טוב", או "השראה", אך הצלחה בצד ההגנתי של המשחק תלויה אך ורק בנכונות של השחקן להוציא לפועל בנחישות חסרת פשרות את הפעולות הטכניות שנלמדו ותורגלו באימונים, ובתחום הזה אין "יום רע", אלא רק עצלות.

אמרה נוספת מהכדורסל היא ש- "את המשחק מנצחים בהגנה." למעשה, אוהדי הספורט בכל הענפים חובבים משחק התקפי, אך מביני עניין יודעים שהמפתח להצלחה הוא ההגנה, והם גם יודעים להעריך משחק הגנה איכותי. למרבה האירוניה, משחק הגנה יעיל מאפשר לקבוצה גם לתקוף באופן יעיל יותר.

מה הקשר למסחר בשוק ההון?

הצלחה במסחר תלויה, קודם לכל, ביכולתנו להגן על ההון שלנו.

בדיוק כמו בכדורסל, יכולתנו ההתקפית – בחירת טריידים מנצחים – תלויה בגורמים חיצוניים (מצב השוק, פעולות עושה השוק, פעולות הסוחרים האחרים, הודעות), במזל (איזה מהניירות אחריהם עקבנו הגיע ראשון לטריגר ולכן נבחר) ובגורמים מנטאליים (הססנות, חששות, אופוריה). לכן יכולתנו ההתקפית סובלת מתנודתיות בין ימי המסחר ולעתים גם תוך כדי יום המסחר. אולם יכולתנו ההגנתית תלויה אך ורק בנכונות שלנו להוציא את תוכנית ההגנה לפועל בנחישות ובדייקנות.

תוכנית ההגנה שלנו כוללת בעיקר:

  1. גודל הסיכון הכספי שאנו לוקחים על עצמנו בעת הכניסה לטרייד (פונקציה של הכמות שלקחנו).
  2. גודל הסיכון הכספי הכולל שאנו לוקחים על עצמנו בכל הטריידים ביום מסוים או ברגע מסוים.
  3. עמידה בפקודת קטיעת ההפסד שהוגדרה.

כל הפסד גדול התחיל כהפסד קטן שלא נקטע בזמן. כמו בספורט גם במסחר, ההצלחה תלויה בראש ובראשונה בגורם שנמצא לחלוטין בשליטתנו ובאחריותנו – ההגנה. כדברי זקני השוק, אתה תדאג לשמור על ההפסדים קטנים, הרווחים כבר יגיעו מעצמם.

יום חמישי, 8 ביולי 2010

עד כמה אתה מחויב להצלחה?

כולנו מכירים את סטטיסטיקת ההצלחה במסחר יומי – רבים מנסים, מעט מאוד מצליחים. התגמולים למצליחנים אדירים, מנת חלקם של אלה שלא הצליחו הם תסכול והפסדים כספיים ניכרים. מהו הגורם העיקרי המבדיל בין אלה שהצליחו לאלה שלא?

הידע הטכני הנדרש מסוחר יומי אינו רב, ולרוב הסוחרים, לבטח לאלה הלוקחים את הנושא ברצינות, יש את הידע הטכני הנדרש כדי להצליח. כך שידע טכני אינו הסיבה להבדלים בתוצאות בין סוחרים שונים.

רוב הסוחרים היומיים הפסידו כסף בתחילת דרכם. זהו מרכיב מרכזי בשכר הלימוד שעלינו לשלם כחלק מהתהליך. הסוחרים המצליחים התגברו על שלב ההפסדים (למרות שלחלקם זה לקח אפילו מספר שנים), בעוד רבים פרשו בטרם הגיעו למצב שבו הצליחו להרוויח מההתעסקות בשוק ההון.

כולם גם מודעים לכללי היסוד – יש צורך לחתוך את ההפסדים בעודם קטנים, לאפשר לרווחים לרוץ, לעמוד בתכנית המסחר, לא לסחור יותר מדיי, לא לפחד להיכנס לטרייד כאשר התנאים מבשילים וכדומה. רוב הסוחרים לא נולדו עם היכולת המנטאלית להוציא לפועל בדייקנות של מחשב חסר רגשות את כל הדרישות שהוזכרו. הסוחרים המצליחים פיתחו אותה במהלך השנים, אלה שנעלמו מעולם המסחר כשלו בתהליך.

אם כן, מה אפשר לסוחרים המצליחים לשרוד את חודשי ההפסדים ולהתמיד בפיתוח החוסן המנטאלי והיכולת להוציא לפועל בדיוק חסר רגשות כמעט את תכנית המסחר שלהם? מה אפשר להם, בניגוד לסוחרים שניסו את מזלם ונעלמו מעולם המסחר, להתמודד עם התסכולים, עם הערות ציניות או לעגניות מצד הסביבה, ועם הפגיעה החוזרת ונשנית בביטחון ובדימוי העצמי שלהם?

לדעתי, הגורם העיקרי המבדיל את הסוחרים המצליחים מאלה שלא הצליחו הוא רמת המחויבות שלהם להצלחה. כדי להצליח במסחר יומי, בדיוק כמו בכל תחום מאתגר אחר (ספורט תחרותי, עסקים וכדומה) עלייך להיות מחויב לחלוטין להצלחה. מחויבות מלאה תגרום לסוחר:

1. להתמיד לאורך זמן ולהתגבר על תסכולים ואכזבות שהם חלק בלתי-נפרד מתהליך ההפיכה לסוחר מצליח. אדם בעל מחויבות נמוכה יפרוש, והדבר נכון לכל תחום, עם הופעת האתגר הראשון. ככל שרמת המחויבות גבוהה יותר, כך רמת ההתמדה תעלה.

2. לבקש עזרה ולהשקיע את ההון הנדרש בהשגתה – רכישת ספרות מקצועית, השתתפות בקורסים וסדנאות, הדרכות ואימונים אישיים. אדם המחויב להצלחה בתחום מסוים אינו בוחל בשום דבר שיאפשר לו להשיג את מטרתו.

3. לשלם את המחירים הפסיכולוגיים, הרגשיים והחברתיים הנדרשים – כדי להפוך לסוחר מצליח יש צורך לסגל הרגלי חשיבה חדשים, להקטין את השפעת האגו למינימום, להשלים עם קטנותנו וחוסר יכולתנו להשפיע על מה שקורה סביבנו ועוד. כל הדברים האלה כרוכים בקושי פסיכולוגי ובכאב רגשי, ורק מחויבות מלאה להצלחה תאפשר לאדם להיות מוכן לשלם את המחירים הנדרשים.

לצערי אינני מכיר דרך אמינה למדוד את רמת המחויבות של אדם להצלחה מראש, בסופו של דבר היא תימדד רק בדיעבד. אולם קיימת דרך פשוטה יחסית להגביר את רמת המחויבות, ואלה מכם שבאמת ובתמים מעוניינים להצליח במסחר יומי (או בכל תחום אחר) מוזמנים ליישם אותה.

  1. הגדר בצורה מדויקת מה תחשב מבחינתך הצלחה במסחר יומי – רווח חודשי / שנתי ממוצע, מספר שעות עבודה וכדומה.
  2. כתוב לפחות שלושה דברים מאוד חשובים עבורך שיתאפשרו לך בזכות ההצלחה – בילוי יותר שעות עם בני המשפחה, ביטחון כלכלי, סגנון חיים מסוים וכדומה.
  3. חשוב על כל אחד מהדברים שציינת בסעיף הקודם, בנה בראשך מעין סרט או תמונה המתארים את המצב לאחר שתגשים את מטרתך, ובחן את תחושותיך ביחס לאותו דבר. למשל, צייר במוחך את סגנון החיים שיהיה לך לאחר שתהיה סוחר יומי מצליח ובחן את רגשותיך ביחס לכך. האם אתה נלהב ביחס לסגנון החיים הזה, או שמדובר בדבר נחמד אך לא "מדליק" במיוחד?
  4. כדי ליצור הרגשת מחויבות גבוהה להצלחה במסחר יומי עליך להגיע למצב שישנם לפחות שלושה דברים שיתאפשרו לך בזכות ההצלחה במסחר יומי ושגורמים לך לתחושות חיוביות עזות.
  5. חשוב עם עצמך, בכנות רבה ככל הניתן, האם ישנם תחומים בחייך שעשויים להיפגע כתוצאה מהעיסוק במסחר יומי או כתוצאה מההצלחה? למשל, האם העיסוק במסחר יומי פוגע ביכולתך להעניק לילדיך את היחס וזמן האיכות שהיית רוצה להעניק להם? האם הצלחה כלכלית ורווחים כספיים של מאות אלפי דולרים בשנה תואמים את הערכים עליהם חונכת? אם אתה מזהה תחומים העלולים להיפגע כתוצאה מהעיסוק במסחר יומי או כתוצאה מההצלחה, אסור להתעלם מהם.

לבן תחומים אלה בינך לבין עצמך. בחן דרכים לעקוף את החסרונות, חפש דרכים לפצות על פגיעות, השווה את הבעד והנגד. חשוב להבין שנקודות שעלו בסעיף 5 ושלא יטופלו באופן משביע רצון ימנעו ממך – באופן בלתי מודע ובהשפעות תת-הכרתיות – להצליח!

הצלחה במסחר יומי, כמו בכל תחום אחר, תלויה במידה רבה ברמת המחויבות שלך. רק אדם בעל מחויבות גבוהה ונכונות לשלם את המחירים הכלכליים, החברתיים, הרגשיים והפסיכולוגיים יכול לצפות להצליח. לצערי, מחויבות גבוהה אינה מבטיחה הצלחה, אולם היא תנאי הכרחי.