ניתוח השווקים לקראת שבוע המסחר הקרוב

השבוע שחלף

המטבע החלש ביותר בשבוע שחלף היה ה- CHF. הדבר נבע מהתפרצות של אופטימיות לגבי היחלשות שלו. כפי שניתן לראות בתמונת הצמד EUR/CHF במסגרת זמן יומית, בשונה מתנועה חדה הנובעת מפרסום חדשותי, תנועת המחיר הפעם נמשכה ברצף ארבעה ימים כך שאיתותים טכניים בהחלט היו עשויים לספק הזדמנויות איכותיות (אסטרטגיית הצטלבות הממוצעים עשתה את העבודה במקרה הזה).  מלבד הפרנק השווייצרי, גם ה-  USD הפגין חולשה בשבוע שחלף ביחס לשאר המטבעות.

ה- GBP, שהיה החלש ביותר לפני שבועיים, היה דווקא החזק ביותר בשבוע שחלף. לא נראה שמדובר בשינוי מגמה, אלא באתנחתה זמנית. הזהב והכסף התחזקו זה השבוע השלישי ברציפות, וגם מחיר הנפט נהנה משבוע מאוד חיובי.

מדדי המניות בבורסה האמריקאית שברו שיאים במהלך השבוע, אך בסופו של דבר לא היו החלטיים. מלבד הבורסה האמריקאית, המדדים האופטימיים ביותר בימים אלה הם של הנוג-קונג ושל הודו. לעומתם מדדי המניות של המדינות המרכזיות באירופה - גרמניה, צרפת, מדד היורו-סטוק כבר שינו כיוון (לפחות בפרספקטיבת הזמן בה אני בוחן את השווקים) ונצמאים במגמת ירידה.

ולשבוע הקרוב

מעניין יהיה לעקוב אחרי ה- CHF ולראות כיצד יתפתחו הדברים אחרי המהלך המשמעותי להיחלשותו. האם יתקבלו איתותים להמשכיות במהלך? ואולי דווקא להיפוך? המטבע היחיד המספק רעיונות קונקרטיים לקראת השבוע הקרוב הוא ה- AUD, והוא עושה זאת ברוב צמדי המטבעות. מעבר לכך, יהיה מעניין לעקוב גם אחרי הנפט...

AUD/USD

מחירו של הצמד מאוד מתוח, וזה כמובן לא מהווה סיבה מוצדקת לחנוך עסקת שורט. יחד עם זאת, אם המחיר ירד מתחת לשפל שנקבע ב- 21/7/2017 הצמד ישלים תבנית היפוך לשורט מבוססת רצועות בולינג'ר, וזה כבר יהיה איתות קונקרטי.

תבנית דומה מתקיימת גם ב- AUD/JPY.

EUR/AUD

תבנית דומה לקודמת... פריצת השיא של יום שישי תשלים תבנית היפוך מבוססת רצועות בולינג'ר, הפעם ל-לונג.

תבנית דומה מתקיימת ב- GBP/AUD.

AUD/NZD

ועוד תבנית היפוך שהשלמתה תצביע על חולשת ה- AUD...

נפט (WTI)

מאז ה- 20 ליוני 2017, מחיר הנפט נתמך על קו תמיכה אלכסוני עולה (הקו הירוק). מתיחת קו התנגדות מקביל לקו התמיכה מעל לשיא בין שני השפלים הראשונים (מסומן בחץ) יוצרת תעלה עולה. במצב כזה אני ממתין לאיתות רכש על קו התמיכה (הקו הירוק) או על קו ההתנגדות - במידה והוא ייפרץ קודם לכן.

מדדי המניות בבורסה האמריקאית

הכלכלן הנודע זוכה פרס הנובל, רוברט שילר טוען שבורסות המניות ניצבות בפני מפולת. שילר, שניבא את בועת ההיי-טק ובועת הדיור טוען שהתנאים הנוכחיים דומים לאלה ששררו לפני המפולת של 1929 ולקראת המשבר של שנת 2000. האינדיקטור העיקרי שמעורר את דאגתו הוא מכפיל הרווח הגבוה מדיי (היחס בין מחירי המניות לרווחי החברות).

ראוי לזכור שלצד תחזיותיו המוצלחות היו לשילר גם תחזיות פחות מוצלחות. מובן שהן זוכות ליחסי ציבור פחותים... למשל, בשנת 2015 הוא המליץ להשקיע בשוק המניות ביוון. רק בימים אלה השוק היווני חוזר לרמת המחירים ששררה במועד ההמלצה, אחרי שבתחילת שנת 2016 כבר היה ברמה נמוכה בכמעט 50%...

כאמור, מדדי המניות האמריקאים פרצו השבוע לשיאים חדשים (יום חמישי) אך מיד ירדו בעצמה. חוסר הנחישות מתבטא גם במדדי המניות הסקטוריאליים - 5 ירוקים בשבוע שחלף, 4 אדומים ואחד כמעט ללא שינוי.

קראנו בתחילת הסקירה את דעתו של הכלכלן זוכה פרס הנובל רוברט שילר, אך בסך הכל המגמה היא עדיין מגמת עלייה, ובכל מקרה מבחינת אסטרטגיות המסחר שלי אין אף איתות קונקרטי. לכן, כפי שכנראה יהיה לפחות עד תחילת ספטמבר, צריך להמשיך ולהמתין.

זכרו, אנו נמצאים בשיא עונת המלפפונים, וזהירות רבה במיוחד נדרשת!

שבוע מוצלח!!

מה הקשר בין אסטרטגיית המסחר לחוסן מנטאלי?

הדעה המקובלת, ואני מסכים אתה, היא שהאתגר האמתי של סוחרים בשוק ההון הוא מנטאלי. יחד עם זאת, רבים מפספסים את הקשר הבלתי-נפרד בין אסטרטגיית המסחר לבין החוסן המנטאלי של הסוחר או הסוחרת.

יש לכך כמה סיבות.

1. אסטרטגיית מסחר היא הבסיס – בלעדיה חוסן מנטאלי יהיה חסר ערך. 
2.  בלי אמונה מלאה באסטרטגיית המסחר, לא ניתן יהיה לפתח חוסן מנטאלי. 
3.  לכל סוחר יש נקודות חוזק וחולשה פסיכולוגיות. אסטרטגיית המסחר צריכה להתאים להן!

דוגמה,

לאחר שנים רבות של דשדוש במסחר שלי במניות, לאחר מכן במט"ח ולבסוף בחוזים עתידיים, היה לי ברור שהבעיה שלי מנטאלית. יחד עם זאת, מכיוון שבתחומים אחרים בחיי אני יציב מנטאלית, לא הבנתי מה מקור הבעיה וכיצד ביכולתי לשפר את המצב. אפילו פרשתי מהמסחר לתקופה מסוימת.

יום אחד הבנתי! הבנתי שהבעיה המנטאלית שלי נובעת מכך שאסטרטגיות המסחר שניסיתי להפעיל לא התאימו לפסיכולוגיה האישית שלי, ולכן לא הצלחתי להוציא אותן לפועל ברמת הדיוק ובעקביות הנדרשים.

ברגע שהבנתי את מקור הבעיה הקדשתי זמן רב להתבוננות עצמית כדי לזהות את נקודות החוזק, ובעיקר את החולשות הפסיכולוגיות שלי. הגילויים שלי היו קריטיים לטרנספורמציה שהמסחר שלי, וכמובן התוצאות שהפקתי, עברו. זיהיתי שלוש נקודות טורפה פסיכולוגיות:

א.      אני מתקשה במצב שבו עליי לקבל החלטות במהירות, בעיקר במצבים בהם עליי לבחור בין כמה אפשרויות. מצב כזה היה אופייני למסחר היומי (day trading) שלי במניות, כאשר עקבתי אחרי עשרות רבות של מניות בו-זמנית בחיפוש איתותים.

הבעיה הזו גם הופיע כאשר הייתי חבר בחדר מסחר בו האנליסטים וסוחרים אחרים העלו ללא-הרף רעיונות לעסקאות, והחשש לפספס עסקה מוצלחת גרם לי לדלג בין כל הרעיונות.

אגב, את התובנה ששימוש בשירותי חדר מסחר בעצם גורם לי נזק, הפקתי כבר קודם לכן.

ב.      אני נוטה "לעגל פינות". הדבר התבטא בארבעה אופנים:

-          חניכת עסקאות גם במצב בו התבנית לא היתה מושלמת מתוך חשש "לפספס" עסקה מרוויחה.

-          מימוש הפסדים לפני שהמחיר פגש את מחיר קטיעת ההפסד, בניסיון למזער את ההפסד. (כמובן שמימוש ההפסד לפני הזמן גרם לכך שהרבה פעמים לאחר שמימשתי את ההפסד המחיר שינה כיוון והמחיר הלך לכיוון הנכון)

-          אי עמידה במחיר קטיעת ההפסד מתוך ציפייה, שפעמים רבות אכן התממשה, שהמחיר יחזור לנוע לכיוון הנכון. כמובן שבמקרים בהם הדבר לא קרה ספגתי הפסדים גדולים מאוד (ופעם אחת אפילו מחקתי כתוצאה מכך את חשבון המסחר).

-          מימוש רווחים מוקדם מדיי מתוך חשש שהמחיר ישנה כיוון והרווח יעלם.

ג.       אין לי סבלנות להמתין זמן רב למימוש הרווחים. הבעיה הזו קשורה בחלקה לסעיף הקודם, אך היא קשורה גם לכך שפסיכולוגית, למרות הנכונות שלי להשקיע הרבה מאוד זמן ומאמץ כדי להצליח, אני מעדיף לממש רווחים במהירות. אני פשוט הטיפוס שמעדיף ציפור אחת ביד משתיים על העץ.

מה עשיתי לאחר זיהוי נקודות התורפה הפסיכולוגיות שלי?

לאחר שזיהיתי את החולשות הפסיכולוגיות שלי, היה לי ברור שעל-מנת להצליח עליי לפתח אסטרטגיית מסחר שתתאים לי. הדבר הראשון שעשיתי היה להתמקד במסחר תוך-יומי (day trading), כך שהעסקאות יסתיימו מהר יחסית, בשוק אחד בלבד, באמצעות אסטרטגיית מסחר אחת מוגדרת היטב.

ההחלטה הזו נתנה מענה טוב לכל שלושת החולשות הפסיכולוגיות שלי, ואפשרה לי לעבור ממצב של דשדוש מתסכל לרווחיות עקבית. בעקבות השיפור בתוצאות התחזק, כמובן, גם הביטחון העצמי שלי ולמרבה ההפתעה גם היכולות המנטאליות שלי השתפרו במידה רבה.

אגב, השוק האחד עליו סחרתי היה מדד הדקס (המדד של הבורסה הגרמנית), והאסטרטגיה היתה מבוססת על מספרי פיבונאצ'י. כיום אני כבר לא סוחר את האסטרטגיה הזו, אבל מסחר יומי על מדד הדקס הוא עדיין הבייבי שלי.

לאחר העלייה על המסלול הנכון, כיצד המשכתי להתפתח?

לאחר שמצאתי את הנוסחה המתאימה לי מבחינה פסיכולוגית – מסחר תוך יומי, התמקדות בנייר ערך אחד, ושימוש באסטרטגיה אחת מוגדרת היטב, כלומר כזו שלא משאירה שום מקום לשיקול דעת בקבלת ההחלטות, יכולתי להתחיל להרחיב מעט את מגרש המשחקים.

פיתחתי אסטרטגיית מסחר נוספת מוגדרת היטב, ולאחר מכן עוד אחת, ועוד אחת. כיום עומדות לרשותי 5 אסטרטגיות מסחר מוגדרות היטב שנחקרו לעומק ושאני בטוח לחלוטין ביעילותן.

כאשר אני מבצע מסחר תוך יומי אני מתמקד בנייר ערך אחד בלבד. בשעות הבוקר במדד הדקס, ואם אני רוצה לסחור גם אחרי הצהרים, אני עושה זאת על מדד הנאסד"ק. למרות שהאסטרטגיות שלי פועלות היטב גם במסחר תוך-יומי על מניות, אני נמנע מכך בגלל נקודת החולשה הפסיכולוגית שלי שהזכרתי קודם לכן.

בהמשך, כאשר היכולת שלי "לדחות סיפוקים" השתפרה, הרחבתי את פעילותי גם למסחר בצמדי מטבעות מרכזיים במסגרות זמן יומית וארבע שעתית (מסחר סווינג). במצב כזה, הגם שאני עוקב אחרי 28 צמדים, הפעילות אינה אינטנסיבית ולא מחייבת אותי לבחור בלחץ של זמן מתוך מגוון אפשרויות. לאחר זמן מה הוספתי גם סחורות מרכזיות (זהב, נפט וכדומה) למסחר הסווינג שלי.

מסקנות

הגם שחלקו של החוסן המנטאלי בהצלחה במסחר מאוד משמעותי, הוא יהיה חסר תועלת ללא אסטרטגיית מסחר מנצחת. יותר מזה, אסטרטגיית מסחר המתאימה לנקודות החוזק והחולשה הפסיכולוגיות של הסוחר תסייע לו בחיזוק החוסן המנטאלי!

לכן, המפתח למעבר מדשדוש, או מהפסדים, למצב של רווחיות הוא זיהוי נקודות החולשה הפסיכולוגיות. לאחר מכן יש ללמוד, או לפתח, אסטרטגיית מסחר שתתאים להן וגם תהיה רווחית.

בעזרת התהליך הזה ניתן להגיע למצב של רווחיות עקבית, הסתרת נקודות התורפה הפסיכולוגיות כך שלא יגרמו לנו נזק במסחר, ולא פחות חשוב, החוסן המנטאלי שלנו ילך ויתחזק. בהמשך הדרך נוכל להרחיב את מגרש המשחקים שלנו באמצעות פיתוח אסטרטגיות מסחר נוספות, על ידי הרחבת הפעילות לניירות ערך נוספים, או פשוט על-ידי הגדלת העסקאות.

בין שאתם סוחרים תוך יומיים, או מעדיפים מסחר סווינג, אם אתם זקוקים לסיוע בתהליך, לליווי אישי, או שברצונכם ללמוד אחת או יותר מאסטרטגיות המסחר שלי, צרו קשר. חבל על כל יום נוסף של הפסדים או דשדוש, אכזבה ותסכול. 

ניתוח השווקים לקראת שבוע המסחר הקרוב

מבט מאקרו כלכלי

שתי נקודות מאקרו כלכליות צדו את עיני במהלך סוף השבוע הנוכחי.

הראשונה היא שהשווקים צופים העלאת ריבית נוספת השנה בארצות הברית, דבר שבאופן עקרוני תומך בהתחזקות הדולר האמריקאי ובהיחלשות המניות. יחד עם זאת, מכיוון שמדינות נוספות בוחנות אמצעים לצמצום היצע הכסף, יתכן שההשפעות על מחירי צמדי מהטבעות יתקזזו, אך ההשפעות השליליות על הכלכלה העולמית ועל מחירי המניות דווקא תהיה מצטברת.

הנקודה השנייה היא חשש של כלכלנים מובילים (ביל גרוס, כריס ווטלינג)שהצמיחה הכלכלית האחרונה, זו שבעטיה הבנקים המרכזיים יפעילו את המדיניות המוניטרית המצמצמת, לא נשענת על יסודות איתנים מספיק שיאפשרו לה להתמודד עם העלאות הריבית וצמצום היצע הכסף.

בהקשר הזה כדאי להזכיר למשקיעי המניות את המלצתו של גורו ההשקעות האמריקאי ג'ים קרמר: "מזומן הוא הגידור האופטימלי בסביבה בה השווקים מגיעים לגבהים מסוכנים. הם עשויים להגן מפני הפסדים הרסניים." אגב, הוא לא ממליץ לצאת משוק המניות לחלוטין, אלא רק להתאים את היקף החשיפה לרמת הסיכון הנובעת מגובה השוק.


השבוע שחלף,

המטבע החלש ביותר בשבוע שחלף היה ה- GBP, והחזקים היו ה- EUR ועוד יותר ממנו אחיו הקטן ה- CHF. הזהב והכסף התחזקו זה השבוע השני ברציפות, בעוד מחירו של הנפט ירד במעט. מדדי המניות פרצו לשיאים חדשים וסיימו שבוע נוסף של עליה.

מבין הרעיונות שהוצגו בסקירה הקודמת, היחיד שנכנס לפעולה היה ה- GBP/AUD, אך זה קרה מוקדם מדיי בלילה שבין יום ראשון לשני. חניכת עסקה על סמך הרעיון הזה היתה מניבה הפסד.


ולשבוע הקרוב,

EUR/USD
בסקירה הקודמת התייחסתי לאזור ההתנגדות אליו טיפס מחיר הצמד (קו ההתנגדות מייצג בצורה ויזואלית המקלה על המסחר את האזור הזה), ובוובינר של יום חמישי הראיתי שהמחיר פרץ את קו ההתנגדות. כעת יש להמתין לתיקון ולקבלת איתות להמשך עליות, או לכך שמדובר היה בפריצת שווא ושבעצם אזור ההתנגדות הוכיח את עצמו ובלם את העליות.

בשני המקרים, אני דורש איתות קונקרטי בכדי לחנוך עסקה.

מצב דומה מתקיים בצמד NZD/USD שאף הוא הוצג בסקירה הקודמת.


CAD/JPY
צמד נוסף המתמודד מזה כשבועיים עם אזור התנגדות. בגרף השבועי ניתן לראות שבסוף שנת 2015 האזור הזה שימש כתמיכה שנשברה בסופו של דבר (בפרספקטיבה גדולה עוד יותר ניתן לראות שגם קודם לכן אזור המחיר הזה היה משמעותי). גם במקרה זה יש להמתין לאיתות קונקרטי (במסגרת זמן יומית או 4 שעתית) שיסמן את הכיוון לאחר הכרעת המאבק בין הקונים למוכרים...

אם ברצונכם ללמוד בצורה מסודרת כיצד אני משרטט את קווי התמיכה וההתנגדות וסוחר בעזרתם הקישו כאן.


GBP/JPY
הפעם ניתן לראות את התמונה בגרף יומי... משולש בו הכיוון הכללי נוטה באופן מובהק כלפי מעלה, לכן יש עדיפות לאיתותי רכש על קו התמיכה או בפריצת קו ההתנגדות.







AUD/NZD
עוד משולש, הפעם בלי נטייה לכיוון מסוים. איתותים לכל הכיוונים יתקבלו בברכה!








NZD/JPY
ההתמודדות של הצמד עם אזור ההתנגדות הוצגה כבר בסקירה הקודמת, ובעצם שום דבר מהותי לא השתנה. לכן גם כאן אנו ממתינים לראות כיצד תנועת המחיר תגיב להתמודדות עם אזור ההתנגדות, בתקווה שיתקבל איתות קונקרטי במסגרת זמן יומית או 4 שעתית.






CAD/CHF

ירידת המחיר מתחת לשפל של יום שלישי האחרון תשלים תבנית היפוך מבוססת רצועות בולינג'ר ותספק איתות למכור את הצמד.








מדדי המניות בבורסה האמריקאית
מדדי המניות בבורסה האמריקאית שברו השבוע שיאים היסטוריים. האם נפחי המסחר הנמוכים יחסית שנלוו לכך קשורים לעונה או לנחישות השוק? ואולי מדובר בשילוב של שניהם יחד? בכל מקרה, אף אחת מאסטרטגיות המסחר שלי לא מספקת איתות קונקרטי.

מבט סקטוריאלי מצביע על 6 סקטורים שהתחזקו בשבוע שחלף, 3 שנחלשו ואחד אדיש - לא רמת האחידות שהיינו מצפים לראות כשהשווקים נחושים לעלות!

בשונה מהמדדים האמריקאים, המדדים של רוב הבורסות האירופאיות נחלשו בשבוע שחלף, וככלל ניתן לומר ששאר הבורסות בעולם לא חולקות את האופטימיות האמריקאית.


כזכור, ככל שאנו נמצאים עמוק יותר בתוך חודשי הקיץ, כך נפחי המסחר יורדים ונדרשת התאמת סגנון המסחר לכך.

שבוע מסחר מוצלח לכולם!

וובינר: איך להפוך לימון ללימונדה

קורס מסחר בקווי תמיכה והתנגדות - למידע נוסף

ניתוח השווקים לקראת שבוע המסחר הקרוב

עונת המלפפונים...

המטבע החזק ביותר בשבוע שחלף היה ה- AUD, והחלשים ביותר היו ה- USD וה- CHF.  מחיר הזהב, הכסף והנפט עלו השבוע. מדדי המניות נהנו אף הם משבוע מאוד חיובי.

מבין הרעיונות שהוצגו בסקירה הקודמת, שלושה נכנסו לפעולה. ה- EUR/CAD סגר את השבוע במרחק פיפסים בודדים מיעד הרווח, ה- GBP.AUD חלף בקלות על-פני יעד הרווח, ה- GBP/CAD עשה כשני שליש מהדרך לעבר יעד הרווח, ואז תיקן. כרגע הוא נמצא פחות או יותר במחיר הכניסה, וה- NZD/CHF נכנס לפעולה ביום רביעי, מיד שינה כיוון ובהמשך פגש את מחיר קטיעת ההפסד.

ולשבוע הקרוב,

לפני שניגש לגרפים, תזכורת. אנו נמצאים עמוק בתוך חודש יולי, והיקפי הפעילות יורדים גם בשווקים הפיננסיים (הכל יחסי, כמובן) . יש לכך מספר השלכות:

1. האמינות של תבניות טכניות יורדת (כמובן שכל אחד חייב לבדוק את נכונות הטענה הזו לגבי אסטרטגיות המסחר הספציפיות שלו).
2. נפחי מסחר נמוכים יחסית עשויים לייצר מהלכים משמעותיים בהרבה מאשר בימים כתיקונם.
3. הסיכוי לתחילתם של מהלכים ארוכי טווח עד לאמצע חודש ספטמבר נמוכים יחסית. נובע מכך, לפחות מבחינתי, העדפה לביצוע מסחר תוך יומי (day trading) על מדדים, ובמט"ח עסקאות המבוססות על מסגרת זמן 4 שעתית.

בכל מקרה, השורה התחתונה היא שנדרשת זהירות רבה יותר, ואולי אף כדאי לשקול יציאה לחופשה שנתית.

ועכשיו לצמדים המעניינים...

EUR/USD
העליות של השבוע האחרון הביאו את הצמד לאזור ההתנגדות שהוכיח את עצמתו מאז תחילת ינואר 2015 (האזור הצבוע באדום). כמובן שאין הכרח שהעליות ייבלמו כאן גם הפעם, ולבטח קיים סיכוי גבוה לפריצות שווא. יחד עם זאת, מעבר לאיתותים שעשויות לספק אסטרטגיות המסחר "הרגילות", יהיה מעניין לעקוב אתרי הצמד גם תוך התייחסות לאזור ההתנגדות הזה. שני המצבים העקרוניים האפשריים הם:
1. אזור ההתנגדות יוכיח את עצמו והעליות ייבלמו.
2. המחיר יפרוץ את אזור ההתנגדות וימשיך לעלות.

בשני התסריטים האפשריים אני אישית ממתין לאישור כדי לחנוך עסקה.
קורס המסחר בקווי תמיכה והתנגדות מלמד בצורה יסודית כיצד למתוח קווי תמיכה והתנגדות, וכיצד אני סוחר בהם בתסריטים השונים.


NZD/USD
גם הצמד הזה הגיע לאזור התנגדות חזק, אם כי בעל וותק קצר יותר...
מגוון התסריטים והאפשרויות דומה לצמד הקודם.








NZD/JPY
ועוד אזור התנגדות משמעותי... אגב, בגלל שהשפלים נמצאים במגמת עלייה, הפעם הסיכוי לפריצת אזור ההתנגדות ולהמשך העליות גבוה מבשני המקרים הקודמים, אך הדבר לא משנה את ההתייחסות שלי ואת אופן ההתנהלות.







 EUR/NZD
שבירת השפל של יום חמישי תשלים תבנית היפוך לשורט.









GBP/AUD
נר היפוך על רצועת הבולינג'ר התחתונה... פריצת השיא של הנר תספק איתות רכש.








מדדי המניות בבורסה האמריקאית
כאמור, מדדי המניות בבורסות האמריקאיות, כמו גם רוב מקביליהם מרחבי העולם, נהנו משבוע של עליות חזקות, והדבר התבטא גם ב- "מפת החום" שהשבוע נצבעה ירוק. הסקטור האדום היחיד הוא הסקטור הפיננסי (שאגב, עבור תלמידי האסטרטגיות. מספק איתות)

מכיוון שאסטרטגיות המסחר שלי לא מספקות כרגע איתות קונקרטי, כל שנותר הוא... לשבת על הידיים.





שבוע מסחר מוצלח לכולם!

ניתוח השווקים לקראת שבוע המסחר הקרוב

האם אתם מרגישים נוח במצב של חוסר נוחות?

אחד מהמפתחות להצלחה בשוק ההון, כמו בכל תחום אחר בחיים, הוא היכולת לפעול בקור רוח ובהתאם לתכניות הפעולה המתוכננות מראש גם במצבים לא נוחים.

מתי נוח לנו?

כאשר אנו  נמצאים באזור הנוחות, כאשר אנו פועלים בדומה לאופן שבו פועלים האחרים, כאשר אנו עושים פעולות שכבר עשינו בעבר ולכן אנו יודעים לצפות את התוצאות ברמת סבירות גבוהה.

הבעיה היא, כמובן, שרוב האנשים לא מצליחים במיוחד, ולכן אם ברצוננו להצליח עלינו לפעול באופן שונה מרוב האנשים. הסטטיסטיקה המוכרת בשוק ההון, למשל, היא שכ- 90% מהמשקיעים והסוחרים מפסידים. לכן פעילות "עם העדר" או, "בהתאם לחכמת ההמונים" כמו שיש כאלה שאוהבים לכנות זאת, כנראה שלא תביא אתכם להצלחה הרצויה!

אם ברצוננו לצמוח ולהגיע לרמות ביצוע ולתוצאות גבוהים יותר מאלה שיש לנו כרגע, עלינו להתנתק מההרגלים שהביאו אותנו למקום הזה, ולנסות דברים חדשים. ו... דברים חדשים יוצרים, באופן טבעי, חוסר נוחות. הם סותרים, או לפחות חורגים מההרגלים ומצורות החשיבה הישנים והמוכרים שלנו.

דוגמה?

בבקשה!

רוב האנשים המגיעים אליי למדו לקחת בחשבון הרבה מאוד פרמטרים בעת קבלת החלטות לגבי חניכת עסקה. למשל, במסחר יומי על מניות, רוב האנשים למדו שצריך לקחת בחשבון את שינויי נפח המסחר בכל אחד מהנרות המרכיבים את התבנית, את מצב מדד ה- SPX, את ה- TRIN, את ה- VIX, את מדד הסקטור הרלוונטי וכדומה.

לאן כל המידע הזה הביא אותם? הם חווים תסכול, בלבול, ולחץ. לא רק שאינם מרוויחים, הם גם לא מצליחים לראות את האור בקצה מנהרה. 

כאשר הם לומדים את פילוסופיית המסחר שלי ולאחר מכן את אסטרטגיות המסחר שלי, המתאפיינים בפשטות ובמיעוט אינדיקטורים, הם חשים חוסר נוחות. הם רגילים שכל עסקה מחייבת בדיקה יסודית ומחשבה מעמיקה בלחץ הזמן הנובע ממסחר במסגרת זמן קטנה יחסית, ולפתע הם נדרשים להתרגל לכך שהחלטות המסחר עצמן מתקבלות בקלות וכמעט ללא שיקול דעת, אך הן מתבסס על סטטיסטיקות שנבדקו באופן יסודי לפני תחילת המסחר. 

הם רגילים לשקלל כל כך הרבה נתונים, שהתבססות על 2-3 נתונים בלבד מרגיש להם מוזר, כמעט כמו הימור במקום החלטה מושכלת. 

אך רק אלה מביניהם שמצליחים להתגבר על חוסר הנוחות הכרוך בנטישת הרגלים ישנים ובסיגול חדשים, רק סוחרים המסוגלים לפעול בניגוד לדעה הרווחת כפי שהיא עשויה להשתקף בגרף המחיר, בחדרי המסחר ובהמלצות האנליסטים, יכולים להצליח.

היכולת להרגיש בנוח במצב של חוסר נוחות היא אחת מהיכולות ההכרחיות להצלחה!

שבוע המסחר שהסתיים היה דליל (או מקוצר, תלוי בשוק שבו אתם פועלים ובאופן שבו אתם מתייחסים למסחר במהלך חגים) לרגל יום העצמאות האמריקאי. ה- USD הפגין עצמה מול כל המטבעות המרכזיים, פרט ל- CAD שהיה חזק עוד יותר ממנו. גם ה- EUR הפגין עצמה יחסית לשאר המטבעות המרכזיים. המטבע החלש ביותר בשבוע שחלף היה ה- JPY, כאשר גם ה- AUD בלט בחולשתו.

מחיריהם של הזהב, הכסף והנפט ירדו השבוע. מדדי המניות בבורסה האמריקאית, שנהנו משבוע מסחר מקוצר, דשדשו.

מבין הרעיונות שהוצגו בסקירה הקודמת, אף אחד לא נכנס לפעולה.

ולשבוע הקרוב,

חשוב לזכור: כל הרעיונות והדעות מוצגים כאן לצורך לימוד, מעקב, וניתוח. בוובינר ביום חמישי נדבר על חלקם. כל אחת ואחד מכם צריך לבחור את העסקאות שהוא מבצע בפועל אך ורק על סמך הניתוחים, האסטרטגיות, ההבנה, וניהול הסיכונים האישיים שלו!

 מבחינת ניהול הסיכונים, יש לשים לב שמתקיימים מספר איתותים לאותו הכיוון על מטבעות מסוימים.

AUD/USD

ירידת המחיר מתחת לשפל של יום רביעי תשלים תבנית היפוך מבוססת רצועות בולינג'ר, ותספק איתות למכור את הצמד.

AUD/JPY
שני המטבעות החלשים מהשבוע שעבר, מיצרים תבנית היפוך מבוססת רצועות בולינג'ר. שבירת הנמוך של יום רביעי תשלים את התבנית.

EUR/CAD 

הנר של יום שישי היה בתצורת נר עוטף (לא מושלם) המצביע לכיוון מטה, והוא נגע בממוצע נע פשוט 20 שנמצא במגמת ירידה. השילוב הזה מייצר איתות מכירה בשבירת הנמוך של הנר של יום שישי, לפי אסטרטגיית חזרה למגמה.

GBP/AUD

נר היפוך על רצועת הבולינג'ר. התבנית (לשורט) תושלם אם המחיר ירד מתחת לנמוך של יום שישי במהלך שני ימי המסחר הקרובים, ומבלי שעלה קודם לכן מעל לשיא שלו.

GBP/CAD

תבנית חזרה למגמה בתצורה דומה לזו המתקיימת בצמד EUR/CAD... 

NZD/CHF

צמד נוסף העומד להשלים תבנית היפוך מבוססת רצועות בולינג'ר...

מדדי המניות בבורסה האמריקאית

הבורסה האמריקאית פעלה השבוע במתכונת מקוצרת לרגל יום העצמאות, ובסך הכל מדדי המניות דשדשו. קו התמיכה שהוצג בסקירה הקודמת באזור 2405 על מדד ה- SPX, לא נבחן השבוע, ולכן הוא עדיין תקף.

ניסיון לקבל רמז לגבי העתיד בעזרת מדדי הסקטורים השונים, מייצר גם הוא תמונה מעורבת. בתמונה המצורפת ניתן לראות את  "מפת החום" של הסקטורים המרכזיים בבורסה האמריקאית בחמשת ימי המסחר האחרונים (מקור: www.sectorspdr.com) כפי שניתן לראות, 5 סקטורים "אדומים", 4 "ירוקים" ואחד אדיש. אגב, ככל שהפרספקטיבה גדולה יותר, כך המפה ירוקה יותר.

השורה התחתונה?

כרגיל, צריך להמתין לאיתותים קונקרטיים כל אחד בהתאם לאסטרטגיית המסחר שלו.

אגב, דשדוש השוק התבטא השבוע גם במסחר התוך-יומי על מדד ה- NASDAQ, שהסתיים באיזון.

שבוע מסחר מוצלח לכולם!

וובינר: התאוששות מכישלונות

ניתוח השווקים לקראת שבוע המסחר הקרוב

השבוע שחלף היה עתיר עסקאות במסגרת זמן 4 שעתית על צמדי מטבעות. בסך הכל השוק סיפק 15 הזדמנויות באסטרטגיות המסחר שהצגתי כאן בבלוג בוובינרים, מתוכן 12 הגיעו ליעד הרווח. כמובן שבפועל לא ניתן היה ליהנות מכולן, ובכל זאת, השוק היה נדיב כלפינו. ניתן לצפות בעסקאות אלה בוובינר שהעברתי ביום חמישי האחרון.

במסגרת זמן יומית, שניים מהרעיונות שהוצגו בסקירה הקודמת נכנסו לפעולה ושניהם הגיעו ליעד הרווח. במהלך השבוע נוצרה הזדמנות אחת נוספת התואמת את האסטרטגיות הנ"ל, והיא עדיין פתוחה.

שני המטבעות החזקים במהלך השבוע שחלף היו ה- GBP וה- CAD, ואילו המטבע החלש ביותר בשבוע שחלף היה ה- JPY. מחיריהם של הזהב והכסף ירדו השבוע, ואילו מחירו של הנפט עלה. מדדי המניות בבורסה האמריקאית וברוב הבורסות המרכזיות נחלשו השבוע. 

סיכום חודש יוני

תחילה, חשוב להזכיר שמטרת הסקירה השבועית היא לימודית בלבד. הרעיונות המוצגים בה מתבססים על אסטרטגיות המסחר שהוצגו במהלך הוובינרים, ובוובינר העוקב לאחר הצגתם אנו מדברים על אלה מביניהם שנכנסו לפעולה. (המסחר שלי כולל שתי אסטרטגיות מסחר נוספות)

הדרך המומלצת עבורכם להשתמש ברעיונות האלה היא לנתח את השווקים בעצמכם, לזהות איתותים פוטנציאליים, ואז להשוות את הממצאים שלכם לאלה שלי.

מבין הרעיונות שהוצגו בסקירות השבועיות במהלך חודש יוני, 4 נכנסו לפעולה, ומתוכם אחד הניב הפסד ו- 3 הגיעו ליעד הרווח (75% הצלחה). 

זהו כמובן קמצוץ מהמסחר שלי בפועל הכולל בשווקי המט"ח זיהוי איתותים בכל יום מימי השבוע המבוססים על מסגרת זמן יומית וארבע שעתית, ומסחר תוך-יומי (day trading), במסגרת זמן של 5 דקות, על מדד הדקס. ולעתים על מדד הנאסד"ק.

המסחר בכל מסגרות הזמן ועל כל ניירות הערך מתבסס על אותן האסטרטגיות, כמובן עם התאמות הנדרשות בגלל מסגרת הזמן ומאפייני השווקים. המסחר התוך-יומי מניב, כמובן, את מרב העסקאות. 

במהלך חודש יוני המסחר התוך יומי (day trading) על מדד הדקס הניב 38 עסקאות, מתוכן 25 הרוויחו ו- 13 הפסידו. (65% הצלחה, 12R+ תשואה). מדד הנאסד"ק סיפק 23 עסקאות, מתוכן 15 הרוויחו ו- 8 הפסידו (65% הצלחה, 7R+ תשואה)

אגב, למען הסר ספק, במציאות לא היה ניתן להיכנס לכל העסקאות מכיוון שמיעוטן חפפו אחת לשנייה. 

ולשבוע הקרוב,

EUR/USD

לפני שניגש לרעיון הקונקרטי היחיד שזיהיתי השבוע, מעניין להתבונן בצמד EUR/USD שמאז סוף שנת 2014 נע בתוך טווח של כ- 1,100 פיפס.

התחזקות ה- EUR בתקופה האחרונה בכלל, ובשבוע האחרון בפרט, הביאה את מחירו לאזור ההתנגדות. כפי שניתן לראות, פריצות שווא הן בהחלט תסריט אפשרי (ולבטח פריצה אמתית של המחיר כלפי מעלה), אולם התסריט הראלי ביותר יהיה בלימה וירידה. אני מתכוון לעקוב אחרי הצמד כדי לזהות איתות כניסה לשורט במסגרת זמן יומית או 4 שעתית.

NZD/CHF

ירידת המחיר מתחת לשפל של יום חמישי (הקו האדום) תשלים תבנית היפוך לשורט.

מדדי המניות בבורסה האמריקאית

מדדי המניות בבורסה האמריקאית נחלשו השבוע, אולם מעניין לשים לב לשני דברים:

1. הירידות לא לוו בנפח מסחר גבוה.
2. הירידות נבלמו השבוע על קו התנגדות שהפך לקו תמיכה (לפחות במדד ה- SPX)

השורה התחתונה, לפחות מנקודת המבט של אסטרטגיות המסחר שלי, היא שכרגע לא קיים איתות קונקרטי לאף כיוון. אם יופיע נר היפוך המצביע לכיוון לונג על קו התמיכה (הקו האדום) זה יהיה איתות לרכוש את המדד, אם כי קשה לי להאמין שבעקבות איתות כזה יגיע מהלך עליות משמעותי.

שבוע מסחר מוצלח לכולם!