ניתוח השווקים לקראת שבוע המסחר הקרוב

אחת מהאמרות הידועות בהקשר של השקעה במניות היא "מכור במאי ולך לדרכך." (sell in May and go away). המקור הוא תוצאות מחקר מאוד מפורסם שנערך על-ידי אוניברסיטת ייל, ומצא שששת החודשים מאי - אוקטובר מספקים תשואה כמעט אפסית למשקיעים, בעוד ששת החודשים נובמבר - אפריל מספקים תשואה ממוצעת של 7.4% לשנה.

בהמשך הדרך ההמלצות עודכנו והוספו שני פילטרים. בשנים בהן מדובר בשנה השלישית או הרביעית לכהונת הנשיא מומלץ להישאר בשוק כל השנה, מתוך הבנה שבשנים כאלה הנשיא יעשה כמיטב יכולתו כדי שהשווקים ימשיכו לעלות וכך האווירה החיובית תסייע לו במערכת הבחירות הקרובה. מאמצים אלה משתקפים בתשואה חיובית של מדדי המניות.

פילטר נוסף הוא שימוש באינדיקטור MACD, ומטרתו היא להאריך את השהות בשוק אם הוא נמצא במגמת עלייה ולהאריך את תקופת ההדרה אם הוא נמצא במגמת ירידה.

האם האמרה תוכיח את נכונותה השנה? ימים יגידו. אני אמנם לא נעזר באינדיקטור ה- MACD, אך כפי שאתם יודעים החלטות המסחר שלי מתבססות אך ורק על תבניות טכניות.


ולסיכום השבוע שחלף...
שבוע שני ברציפות בו המטבע החזק ביותר במערכת הכספים הבינ"ל הוא ה- GBP, כנראה שהשווקים ממש אוהבים את רעיון הקדמת הבחירות בבריטניה. המטבע החלש ביותר היה ה- NZD. הזהב, הכסף והנפט נחלשו זה השבוע השני ברציפות. מדדי המניות בבורסה האמריקאית נהנו משבוע חיובי נוסף.

שני רעיונות המסחר שהוצגו בסקירה הקודמת נכנסו לפעולה כבר בלילה שבין ראשון לשני ועל שניהם היה נכון לוותר. מבחינת הסטטיסטיקה של האסטרטגיות יצוין ששני הרעיונות פעלו היטב.

ולשבוע הקרוב,

NZD/USD
ירידת המחיר מתחת לשפל של יום חמישי האחרון תשלים תבנית היפוך מבוססת רצועות בולינג'ר ותספק איתות למכור את הצמד.








NZD/CAD
תבנית דומה לקודמת, וגם כאן ירידת המחיר מתחת לשפל של יום חמישי האחרון תשלים תבנית היפוך מבוססת רצועות בולינג'ר ותספק איתות למכור את הצמד.








מדדי המניות בבורסה האמריקאית
מדדי המניות נהנו משבוע חיובי במיוחד, שנפתח ביומיים רצופים של gap up, מדוע זה קרה? אולי תכנית המסים של דונלד טראמפ, אולי תוצאות הסיבוב הראשון של הבחירות בצרפת. לנו זה לא באמת משנה. מבחינתי הדבר היחיד שרלוונטי כרגע הוא שהמדד "מחליק על הרצועה" (רצועת בולינג'ר העליונה) ולכן כנראה שבימים הקרובים לא נראה ירידה משמעותית. מצד שני, השוק גם לא מספק טריגר קונקרטי לרכישת המדד.

אם נחבר את התמונה הטכנית קצרת-הטווח לאמרה שהצגתי בתחילת הסקירה, אז נראה שהמשקיעים לטווחי זמן בינוניים יכולים השנה לדחות במעט את היציאה מהשוק, אך בהחלט נראה לי שהכיוון הכללי המומלץ הוא להקטין את החשיפה למניות. כמובן שהסוחרים האקטיביים יותר ישמחו למכור בחסר כאשר התנאים יבשילו לפי אסטרטגיות הפעולה שלהם.

הפעם בתמונה מדד ה- COMP של בורסת נאסד"ק שלמרות התבנית הטכנית הדומה (שהוסברה בפסקה הקודמת), מפגין עצמה רבה יותר מהמדד המרכזי של בורסת ניו-יורק.


שבוע מסחר מוצלח לכולם!

וובינר: סיכום שבוע המסחר - בעקבות הבחירות בצרפת

איזה אסטרטגיית מסחר תסייע לך להגדיל את הרווחים?

לקבלת ייעוץ ייעוץ לבחירת אסטרטגיה! 

ניתוח השווקים לקראת שבוע המסחר הקרוב

שבוע מסחר מקוצר נוסף הסתיים, והשבוע המטבע שהפגין את העצמה הרבה ביותר היה ה- GBP. מדובר בהמשך מגמה שהחלה זה מכבר וקיבלה רוח גבית מהודעת ראש ממשלת בריטניה השבוע על הקדמת הבחירות. ביום שלישי העליתי סרטון הדרכה קצר בנושא. המטבע החלש ביותר השבוע היה ה- CAD, כאשר גם ה- AUD וה- JPY הפגינו חולשה יחסית.

הנפט סגר את השבוע כמעט ב- 7% נמוך מהמקום בו פתח אותו, וגם הזהב והכסף חוו שבוע אדום. מדדי המניות בבורסה האמריקאית נהנו משבוע של עליות.

מבין הרעיונות שהוצגו בסקירה הקודמת רק ה- AUD/USD, שמלכתחילה ציינתי את אמינותו הנמוכה יחסית של הרעיון, נכנס לפעולה ואכן כשל. הרחבתי את ההסבר על הנושא במהלך הוובינר השבועי.


ולשבוע הקרוב,

האיומים ה- "רגילים" על שלוות השווקים - צפון קוריאה, אפגניסטן, סוריה, רוסיה, סין, לא היו בכותרות השבוע, אך כמובן שהם עדיין מבעבעים מתחת לפני השטח. אליהם מצטרפים גורמים נוספים. ביום ראשון יערכו בחירות בצרפת. האם התוצאות ירעידו את השווקים? נמתין ונראה. אם כך אכן יקרה, מומלץ להמתין עם חניכת עסקאות חדשות עד שהשוק יחזור לתפקד כרגיל.

ואולי דווקא תכנית המסים החדשה שנשיא ארה"ב הבטיח לפרסם במהלך השבוע הקרוב, ושלפי דבריו תכלול קיצוץ משמעותי במסים הנגבים מעסקים ומיחידים, תביא לטלטלה בשווקי המניות והמט"ח?


מבחינתי, כסוחר המתמקד בטווח הקצר יחסית (גם בעסקאות המבוססות על מסגרת זמן יומית) תנודתיות וטלטלות מתקבלות בברכה. במצבים כאלה הסיכוי להיווצרותם של איתותים המבוססים על אסטרטגיות היפוך גבוה יחסית, בעוד אמינות האיתותים לא נפגעת. כמובן שתמיד, עבור כל עסקה, מופקדת במחשבי הברוקר פקודת קטיעת הפסד למקרה שטלטלה נוספת תתרחש ותטיס את השווקים נגדי. אסטרטגיות ההיפוך בעזרתן אני סוחר הן תבנית היפוך מבוססת רצועות בולינג'ר, ו- נר היפוך על הרצועה (אליהן מצטרפות בסל האסטרטגיות שלי גם שתי אסטרטגיות מסחר עם המגמה).


לקראת שבוע המסחר הקרוב זיהיתי מעט הזדמנויות איכותיות המבוססות על מסגרת זמן יומית, וגם הן עלולות "להיהרס" כתוצאה מתוצאות הבחירות בצרפת או מזעזוע אחרי שיתרחש במהלך סוף השבוע.


GBP/JPY
התמונה הגדולה שמציג הצמד מעניינת. באוקטובר 2016 המחיר יצר תחתית, שלאחריה הגיעו חודשיים של עליות ולאחר מכן ארבעה חודשים של דשדוש כלפי מטה. חובבי פיבונאצ'י יגלו שמהלך הירידות נבלם באזור ה- 38% של מהלך העליות מהתחתית לפסגה. לפי פיבונאצ'י קיים כעת סיכוי גבוה לכך שהמחיר ישוב לעלות.

התמונה הקטנה מציירת איתות רכש קונקרטי שנוצר על-ידי אסטרטגיית היפוך מבוססת רצועות בולינג'ר, אם המחיר יפרוץ את השיא של יום חמישי.



GOLD
ירידת המחיר מתחת לשפל של יום רביעי תשלים תבנית היפוך מבוססת רצועות בולינג'ר...








מדדי המניות בבורסה האמריקאית
לאחר שבועיים אדומים, נהנו מדדי המניות בבורסה האמריקאית משבוע ירוק. מדד ה- SPX של בורסת ניו-יורק כלוא בתוך משולש מתכנס. המשמעות של משולש כזה היא התכנסות של המחיר סביב נקודת שיווי משקל כלשהי, במקרה שלנו אזור ה- 2345 נקודות. ככל שהמחיר מתכנס יותר כך המשולש מתקרב לקדקודו, ואז... מגיעה הפריצה. בדרך כלל פריצה כזו מתבטאת במהלך משמעותי לאחד הכיוונים.

התאוריה של הניתוח הטכני טוענת שרוב הסיכויים הם שהמהלך הזה יהיה בהמשך למגמה שקדמה למשולש, במקרה שלנו עליות. אני לא בטוח שכך יהיה גם הפעם!

אגב, מניסיוני ניתן לצפות לפריצות שווא, כך שלא מומלץ לחנות פוזיציה באופן אוטומטי רק על סמך פריצת המחיר את אחת מצלעות המשולש.

עד שהפריצה תגיע, איתות היפוך על כל אחת מצלעות המשולש יכול להתקבל בברכה, בתנאי שהמרחק עד לקו הנגדי מספיק גדול כדי להצדיק את הסיכון.


שבוע מסחר מוצלח לכולם!

וובינר: שיפור מתמיד במסחר בשוק ההון

איך הקדמת הבחירות בבריטניה מהשפיעה על המסחר שלנו?

ניתוח השווקים לקראת שבוע המסחר הקרוב

צפון קוריאה, אפגניסטן, סוריה, רוסיה, סין... ואולי דווקא ההפכפכות של נשיא ארה"ב? שבוע המסחר המקוצר הסתיים, כשבכל רגע האירועים הפוליטיים-ביטחוניים עלולים לטלטל את השווקים.

הדבר התבטא בהתחזקות של הזהב והכסף בכ- 2%, ובהתחזקות הנפט במהלך השבוע האחרון, ה- USD נחלש השבוע מול כל המטבעות המרכזיים. מול רובם המכריע מדובר בהישארות באזור דשדוש מהשבועות האחרונים, ולא בהתייחסות השווקים לאירועים האחרונים. גם ה- EUR הפגין חולשה מול כל המטבעות המרכזיים (פרט ל- USD). ה- JPY היה המטבע שהפגין את העצמה הרבה ביותר. מדדי המניות בבורסה האמריקאית ירדו השבוע זה השבוע השני ברציפות.

מבין הרעיונות שהוצגו בסקירה הקודמת, ה- EUR/CAD נכנס לפעולה ביום שני בשעה 12:00, מעט מוקדם מדיי לטעמי, והוא גמע יותר ממחצית הדרך לעבר יעד הרווח. את השבוע הוא סיים בתיקון קל. בהמשך נראה שהוא עשוי לספק איתות לשורט גם בשבוע הקרוב.

ולשבוע הקרוב,

EUR/USD
ירידת המחיר מתחת לשפל של יום שני האחרון תשלים תבנית היפוך מבוססת רצועות בולינג'ר ותספק איתות למכור את הצמד.







EUR/AUD
ירידת המחיר מתחת לשפל של ה- 31/3/2017 תשלים תבנית היפוך מבוססת רצועות בולינג'ר ותספק איתות למכור את הצמד.

איתות דומה (לכיוון רכש) מתקיים בצמד AUD/CHF.





EUR/CAD
המשכו של הרעיון שנכנס לפעולה בתחילת השבוע. החץ האדום מצביע על הנר של יום שני האחרון, זה שהכניס אותנו לעסקת השורט שהתבססה על אסטרטגיית היפוך מבוססת רצועות בולינג'ר. לאחר הירידה, המחיר נבלם, ואם הוא יבחן את מחיר הכניסה לעסקה וייבלם עליו, אנו עשויים לקבל איתות נוסף למכור את הצמד. האיתות הפעם יהיה מבוסס על קו התנגדות...

איתות לגיטימי יתקבל אם ייווצר נר היפוך על קו ההתנגדות הכחול במסגרת זמן יומית או 4 שעתית.



שני הרעיונות הבאים נוצרו אך ורק בזכות תנועת המחיר ביום שישי, בו היקפי הפעילות היו נמוכים עקב ימי החופשה מהם נהנו רוב הסוחרים. לכן אמינותם נמוכה יחסית.


AUD/USD
עליית המחיר מעל לשיא של יום חמישי תשלים תבנית היפוך ותספק איתות לרכוש את הצמד.








AUD/NZD
גם כאן פריצת השיא של יום חמישי האחרון תספק איתות לרכוש את הצמד על סמך אסטרטגיית היפוך מגמה מבוססת רצועות בולינג'ר









מדדי המניות בבורסה האמריקאית
כפי שצפיתי בסקירה הקודמת, מדדי המניות ירדו השבוע. שני המדדים העיקריים, זה של בורסות ניו-יורק וזה של הנאסד"ק, ירדו כל אחד במעט יותר מאחוז.

הירידה  במדד ה- SPX כמעט והביאה אותו ליעד הרווח הראשון בהתאם לתבנית שהוזכרה בסקירה הקודמת, וכעת עליו להתמודד עם אזור תמיכה (לא חזק במיוחד) שנוצר ב- 27/3/2017.





חג שמח ושבוע מסחר מוצלח לכולם!

ניתוח השווקים לקראת שבוע המסחר הקרוב

תקיפה אמריקאית בסוריה ודו"ח תעסוקה מאכזב בארה"ב היו עשויים לטלטל את השוק, אך הם לא. גם הודעתו של נגיד הבנק האירופי המרכזי על המשך יישום ההרחבה הכמותית לא השפיע יותר מדיי על השווקים. כנראה שגם הגויים מתכוננים לפסח... 

שבוע המסחר התאפיין בהתחזקות ה- USD מול כל המטבעות, מבלי שהתקיפה בסוריה השפיע על פני הדברים. המטבע החלש ביותר היה ה- GBP. 

הזהב הגיב להתפתחויות הצבאיות ביום שישי לפנות בוקר בעלייה, שהתחלפה בהמשך היום בירידה ובחזרה פחות או יותר למקום בו החל את היום (ואת השבוע).  הנפט נהנה משבוע שני ברציפות של עליות, דבר שהחזיר את מחירו לאזור הדשדוש שאפיין אותו בחודשיים הראשונים של השנה.

שני הרעיונות שהוצגו בסקירה הקודמת נכנסו לפעולה במהלך השבוע. ה- CAD/JPY נכנס לפעולה בלילה שבין ראשון לשני (מוקדם מדיי לטעמי) והגיע ליעד הרווח. ה- GBP/USD נכנס לפעולה ביום שישי בערב (מאוחר מדיי לטעמי) ויש להמתין ולראות כיצד הדברים יתפתחו.

ולשבוע הקרוב,

USD/JPY

אם הדולר האמריקאי ימשיך להתחזק גם במהלך השבוע הבא ויעלה מעל לשיא של יום שישי שעבר, תושלם בצמד הזה תבנית היפוך מבוססת רצועות בולינג'ר. 

EUR/GBP

עוד צמד שעשוי להשלים תבנית היפוך ל-לונג... פריצת השיא של יום רביעי האחרון תשלים את התבנית.

EUR/AUD
כאן מתגבשת דווקא תבנית היפוך לשורט, שמשמעותה היחלשות של ה- EUR...

AUD/CHF

הצמד כלוא מעל לקו תמיכה אופקי ומתחת לקו התנגדות אלכסוני. כל אחד מהם עשוי לייצר במהלך השבוע הקרוב איתותי כניסה (כפי שנלמדים בקורס מסחר בקווי תמיכה והתנגדות) במסגרת זמן יומית או 4 שעתית. 

1. לונג על קו התמיכה
2. שורט מתחת לקו ההתנגדות
3. לונג אם קו ההתנגדות ייפרץ

בנוסף, הצמד עשוי להשלים תבנית היפוך מבוססת רצועות בולינג'ר בדומה לרציונל של הצמד הקודם.

EUR/CAD

עוד תבנית שתושלם אם ה- EUR ימשיך להיחלש...

GBP/AUD

תבנית שקרוב לוודאי שלא תתממש... ירידת המחיר מתחת לשפל של יום רביעי מלפני שבוע וחצי, מבלי שמהלך העליות הנוכחי ייגע ברצועת הבולינג'ר העליונה או שהה- (RSI(14 יעלה מעל ל- 60.46, תשלים את התבנית.

מדדי המניות בבורסה האמריקאית

שבוע של דשדוש כלפי מטה עבר על מדדי המניות האמריקאים, כאשר גם האירועים הצבאיים בסוריה לא הצליחו לעורר תגובה, לא ברמת המחירים ולא בנפחי המסחר. מבחינתי, ביום חמישי התקבל על מדד ה- SPX איתות כניסה לשורט בהתבסס על אסטרטגיית "חזרה למגמה". בהתאם לטריגר שהופעל, כעת קיים סיכוי גבוה יחסית למהלך ירידות.

חג שמח ושבוע מסחר מוצלח לכולם!

ניתוח השווקים לקראת שבוע המסחר הקרוב

סוף רבעון הוא הזדמנות מצוינת לסיכומים. לאו דווקא סיכומי המהלכים של השוק, אלא סיכומי הביצועים של אסטרטגיות הפעולה שלנו (כל אחד והאסטרטגיות שלו) ויותר חשוב, סיכומים לגבי אופן ההתנהלות שלנו. כמובן שסיכומים כאלה ניתנים לביצוע רק אם נקפיד לנהל יומן מסחר ולמלא אותו בעקביות.

פיטר דרוקר, הגורו הגדול של הניהול, אמר ש- מה שמודדים ניתן לשפר. מה שלא מודדים קשה מאוד לשפר. מבחניתנו "מדידה" משמעותה ניהול יומן מסחר, ואם יש צורך בכך גם יומן מסחר פסיכולוגי, באופן שיטתי. זהו אחד מהרגלי העבודה ההכרחיים לכל אחד מאתנו השואף להתמקצע במסחר.

מכיוון שהסקירה השבועית מתייחסת לשוק במסגרת זמן יומית, אחלוק אתכם כאן כמה מתוצאות הניתוח שביצעתי על יומן המסחר שלי. חשוב להבין שלושה דברים:

1. לא מדובר בתחרות!! 
2. רובכם לא מכירים את כל אסטרטגיות המסחר שלי. 
3. לא בהכרח האופן שבו אני מוציא לפועל את אסטרטגיות הפעולה דומה לאופן שבו אתם עושים זאת (למשל השעות שבהן אני סוחר, או מדיניות ניהול הסיכונים שלי)  

במסגרת זמן יומית, היו לי ברבעון הראשון בסך הכל 34 איתותים איכותיים שנכנסו לפעולה. 22 מהם (65% הצלחה) הגיעו ליעד הרווח הראשון, כלומר לרווח הזהה לגודל הסיכון שלקחתי על עצמי. המשמעות היא רווח של 10R+ במהלך שלושת החודשים. אלה מביניכם שסוחרים רק במסגרת זמן יומית יכולים לתרגם את התוצאה הזו למונחי תשואה בהתאם לרמת הסיכון שהם מוכנים לקחת בכל עסקה. אגב, אחוזי הצלחה דומים הושגו גם בעסקאות במסגרת זמן 4 שעתית, רק ששם התבצעו הרבה יותר עסקאות.

בהתפלגות לפי צמדים, ה- EUR/USD היה הפחות מוצלח מכולם - 5 עסקאות הפסידו לעומת 4 בלבד שהרוויחו. כל צמדי הדולר האחרים הניבו 67% הצלחה ומעלה.

בוובינר ביום חמישי הקרוב ארחיב את הדיבור בקשר לניהול יומן מסחר וניתוחו. אם יש לכם שאלות שתרצו שאתייחס אליהן בהקשר זה, אתם מוזמנים לשלוח לי אותן במייל.


ונחזור לשבוע שהסתיים
לאחר ארבעה שבועות רצופים של היחלשות מול ה- EUR, ובאופן כללי מול רוב המטבעות, חזר השבוע ה- USD בגדול. ובכל זאת, המטבע החזק ביותר בשבוע שחלף היה ה- GBP, כאשר גם ה- CAD הפגין עצמה רבה. המטבע החלש ביותר היה ה- EUR. אחיו הקטן ה- CHF הפגין אף הוא חולשה ביחס לשאר המטבעות.

הזהב, הכסף והנפט הפגינו השבוע עצמה, וכך גם מדדי המניות (פרט לאלה של המזרח הרחוק).

מבין הרעיונות שהוצגו בסקירה הקודמת, ה- EUR/JPY וה- CHF/JPY נכנסו לפעולה ביום רביעי וגמעו כבר יותר ממחצית הדרך ליעד הרווח. ה- AUD/NZD נכנס לפעולה בלילה שבין ראשון לשני - מוקדם מדיי לטעמי, ואכן היה מניב הפסד למי שלקח אותו.

ולשבוע הקרוב,
הפעם זיהיתי רק 2 צמדים מעיינים.

GBP/USD
אם ה- USD ימשיך במסע ההתחזקות שלו ויאפיל גם על ה- GBP, תושלם, קרוב לוודאי, תבנית היפוך מגמה מבוססת רצועות בולינג'ר.








CAD/JPY
אסטרטגיית "חזרה למגמה". אם בתחילת השבוע המחיר ירד מתחת לשפל של יום שישי (מבלי שיעלה קודם לכן מעל לשיא שלו) יתקבל איתות להצטרף למגמת הירידה.







מדדי המניות בבורסה האמריקאית
מדדי המניות פתחו את השבוע ב- GAP DOWN, שטרף את כל הקלפים הטכניים, ולווה בארבעה ימי עליות. רק ביום שישי השוק הפגין חולשה יחסית. הגדיל מדד ה- NASDAQ שסגר את השבוע באזור השיא שלו.

למרות שהשוק אינו מספק איתות קונקרטי, חשוב לשים לב שתבנית המחירים היורדת עליה הצבעתי בסקירה הקודמת - lower highes $ lower lows, ממשיכה להתקיים ואף קיבלה חיזוק נוסף בשבוע שחלף, כך שמבחינה צ'רטריסטית קלאסית, מדד ה- SPX כבר נמצא במגמת ירידה. מדד ה- COMP, כמו גם מרבית המדדים האירופים, אינם מתואמים אתו, ויש להמתין ולראות כוחו של מי יגבר.

 

שבוע מסחר מוצלח לכולם!