ניתוח השווקים לקראת שבוע המסחר הקרוב

מהי הסיבה העיקרית לכך שרוב הסוחרים מפסידים כסף בשווקים הפיננסיים?
"זה פשוט: הם עושים יותר מדיי, חושבים יותר מדיי, מסתכלים יותר מדיי על גרפים, הם סוחרים יותר מדיי והם מסכנים יותר מדיי..." (Nail Fuller)
הסוחרים והמשקיעים המצליחים ביותר כיום, מעבירים 99% מהזמן בלימוד השווקים ובהמתנה להזדמנויות המתאימות.

גישה כזו באה לדי ביטוי באופן מושלם בקרב משקיעים וסוחרים במסגרות זמן גדולות, אך במהותה היא נכונה גם עבור day traders. סגנון מסחר תוך-יומי משמעותו עבודה אינטנסיבית יחסית למשך מספר שעות ביום (במקרה שלי 3.5 לכל היותר), אך אין הכרח לבצע עסקאות באופן פעיל בכל משך הזמן הזה!

כמו בהשקעות ובמסחר SWING, גם במסחר תוך-יומי המפתח להצלחה הוא המתנה בסבלנות להופעת האיתותים האיכותיים ביותר. לעתים המשמעות היא המתנה של שעה ויותר להופעת האיתות הראשון, ולעתים אפילו של יום מסחר שלם ללא קבלת אף איתות.

השימוש במספר אסטרטגיות מסחר, והפעילות במספר שווקים (או ניירות ערך) במקביל נועד להקל על הקושי המנטאלי שבהמתנה, ולהגדיל את מספר ההזדמנויות ואת פוטנציאל הרווח, אך לא סותר את החשיבות בגישה הסבלנית!

מעוניינים להפוך את המסחר לעיסוק העיקרי שלכם?

רוצים ללמוד בצורה יסודית ומעמיקה את אסטרטגיות המסחר שלי?

הקישו כאן ונדבר...

השבוע שחלף,

ה- USD הפגין עצמה זה השבוע השני ברציפות. רק ה- JPY היה חזק ממנו מבין המטבעות המרכזיים. ה- AUD היה המטבע החלש ביותר בשבוע שחלף. מחירי הזהב והכסף ירדו זה השבוע השני ברציפות, בעוד מחירי הנפט עלו זה השבוע השלישי ברציפות.

מדדי המניות בבורסה האמריקאית המשיכו בדרכם צפונה, ואתם חלק מהמדדים של מדינות מרכזיות (יפן,  הודו, צרפת, גרמניה). בורסת המניות הספרדית, לעומת זאת, מדשדשת דרכה דרומה לאור האירועים בקטלוניה, ובמסגרת זמן שבועית מבשלת איתות לשורט המבוסס על אסטרטגיית חזרה למגמה.

מבין הרעיונות שהוצגו בסקירה הקודמת, זה על ה- AUD/CHF וזה שעל מחירי ה- SILVER נכנסו לפעולה בתזמון נכון (מאוחר יותר מיום שני בשעות הצהרים). צמד המט"ח הגיע ליעד הרווח, בעוד מחיר הכסף עדיין לא הגיע אליו, אך נמצא "בתוך הכסף".

השבוע הקרוב,

 GBP/USD
למרות התחזקות השבועית של ה- USD, מול ה- GBP מחירו בסך הכול מדשדש מזה 3 שבועות, וביום שישי האחרון יצר נר היפוך מתצורת פין-בר על רצועת הבולינג'ר התחתונה. פריצת השיא של הנר הזה תשלים איתות רכש באסטרטגיה "נר היפוך על רצועת הבולינג'ר".






USD/JPY
גם כאן הצמד מתבשל איתות לבלימת מהלך התחזקות ה- USD, הפעם בתצורת נר היפוך על אזור התנגדות אופקי (הקו הכתום). התבנית תושלם כאשר המחיר ירד מתחת לשפל של יום שישי.







מדדי המניות בבורסה האמריקאית
מדדי המניות האמריקאים ממשיכים לשבור שיאים, אך מבט מעמיק צריך (לדעתי) להדליק נורת אזהרה בקרב השוורים...

בסך הכל, מדד ה- SPX סגר את השבוע 1% גבוה יותר מהמקום בו הוא סגר את השבוע שעבר, אך כל העלייה הזו נסמכת על 2 סקטורים בלבד (הטכנולוגיה, ומוצרי ושירותי צריכה לא הכרחיים - Consumer Discretionary). יותר מזה, גם בסקטורים אלה העלייה התרחשה אך ורק ביום שישי. בשאר ימות השבוע שחלף גם הם דשדשו עם כל שאר הסקטורים.

לכן, מצד אחד המגמה ברורה ואסטרטגיות המסחר שלי לא מספקות איתות קונקרטי להיפוך מתקרב. מצד שני, מתחת לפני השטח מתקבלים איתותי חולשה לגבי נחישות שוק המניות האמריקאי.


סקטור התעשייה (Industrials)

בנוסף, כמובן, ניתן לחפש איתותים קונקרטיים על מדדי הסקטורים. השבוע, למשל, מדד הסקטור התעשייתי (Industrials) עומד להשלים תבנית היפוך מבוססת רצועות בולינג'ר לשורט.

ניתוח השווקים לקראת שבוע המסחר הקרוב

השבוע שהסתיים,

המטבע החזק ביותר השבוע היה ה- USD. להזכירכם בשבוע לפני כן הוא היה החלש ביותר ובשבוע שלפני כן שוב החזק ביותר...כמו שכבר כתבתי, חוסר ההחלטיות הזה מקשה על סוחרים במסגרת זמן יומית ועל כאלה הפותחים פוזיציות לטווחי זמן בינוניים ליהנות ממהלכים משמעותיים. גם ה- EUR הפגין עצמה יחסית לשאר המטבעות (כמובן, פרט ל- USD).
ה- NZD היה המטבע החלש ביותר השבוע, וגם ה- JPY הפגין חולשה יחסית.

מחיריהם של הזהב ושל הכסף ירדו השבוע, בעוד הנפט נהנה מעליות קלות. מדדי המניות בבורסה האמריקאית המשיכו לשבור שיאים...

מבין הרעיונות שהוצגו בסקירה הקודמת ה- USD/CHF נכנס לפעולה ביום שלישי, ובמהלך יום שישי הגיע ליעד הרווח.

רוצים ללמוד באופן מסודר, מקיף ומעמיק את אסטרטגיות המסחר שלי (כולן או חלקן)?

מעוניינים להפוך את המסחר למקור ההכנסה שלכם?

מלאו כאן את פרטיכם ונראה מהי הדרך המתאימה לכם ביותר!

ולשבוע הקרוב,

GBP/USD
עליית המחיר מעל לשיא של יום שישי שעבר תשלים תבנית היפוך מבוססת רצועות בולינג'ר ותספק איתות לרכוש את הצמד.








AUD/CHF
נר היפוך על רצועת הבולינג'ר העליונה, התבנית תושלם כשהמחיר ירד מתחת לשפל של הפין-בר.









GBP/AUD
עוד נר היפוך על רצועת הבולינג'ר, הפעם נר מתצורת "נר עוטף" על הרצועה התחתונה. התבנית תושלם כשהמחיר יעלה מעל לשיא של יום שישי.








NZD/CAD
ועוד אחד... פין-בר על רצועת הבולינג'ר התחתונה.

CHF/JPY
ירידת המחיר מתחת לשפל של יום שדישי תשלים איתות לשורט לפי אסטרטגיית חזרה למגמה.









SILVER
ירידת המחיר מתחת לשפל של יום רביעי (הקו האדום) תשלים תבנית היפוך מבוססת רצועות בולינג'ר.








OIL
עליית המחיר מעל לשיא של יום שישי תשלים תבנית באסטרטגיית חזרה למגמה.









מדדי המניות בבורסה האמריקאית
התקדמות באישור רפורמת המסים שמוביל נשיא ארה"ב, שחררה ביום שישי את מדדי המניות האמריקאים מדשדושם והם סיימו עוד שבוע של עליות. ה- SPX הוא נותן הטון, ומדדי הנאסד"ק והמניות הקטנות הולכים בעקבותיו.

 חוסר ההחלטיות של השווקים התבטא גם ברמה הסקטוריאלית, כאשר רק 4 מדדים סיימו את השבוע בעלייה של מעל 0.5%, וכל השאר נעו בטווח של +/- 0.25%.

באירופה, אולי בגלל שביום שישי כשהאמריקאים העלו את השוק האירופים כבר היו לקראת סגירת שבוע המסחר, השווקים סגרו שבוע של דשדוש.

בכל מקרה, במסגרת זמן יומית שווקי המניות אינם מספקים כרגע איתותים קונקרטיים לפי אף אחת מאסטרטגיות המסחר שלי.



שבוע מסחר מוצלח לכולם!

ניתוח השווקים לקראת שבוע המסחר הקרוב

ביום חמישי האחרון, בוובינר הלימודי השבועי, עשינו כבוד לזוכה פרס נובל בכלכלה לשנת 2017, פרופסור ריצ'ארד ת'אלר. תחום המחקר המרכזי של פרופסור ת'אלר הוא כלכלה התנהגותית, והוא מספק תובנות מענייניות ומועילות לכל סוחר ולכל משקיע לגבי מגוון עיוותי חשיבה הפוגמים באיכות ההחלטות והפעולות שלנו, ולכן גם במידת ההצלחה שלנו.

מבחינתי, המסר החשוב ביותר שלו הוא ש- "אנשים סובלים מהטיות, נכנעים לפיתויים וצריך להפעיל עליהם כל מיני אסטרטגיות כדי לגרום להם לעשות את הדבר הנכון." מכיוון שרובנו פועלים באופן עצמאי, עלינו לפתח לבד, או לפחות לדאוג בעצמנו שמישהו יסייע לנו לפתח, את האסטרטגיות האלה.

שבוע המסחר שהסתיים
ה- USD, שצוין כמטבע החזק ביותר בסקירה הקודמת, היה החלש ביותר בשבוע שהסתיים אתמול. ה- GBP שהוזכר כחלש ביותר בסקירה הקודמת הפגין השבוע עצמה ביחס לרוב המטבעות. חזקים ממנו היו רק ה- AUD וה- NZD. התזזיתיות הזו בעצמה היחסית של המטבעות מקשה, כמובן, על סוחרי ה- SWING (הנכנסים לעסקאות לתקופות זמן של מספר ימים עד שבועיים) ועל המשקיעים ליהנות ממהלכים ארוכים ורווחיים.

הירידה במחיר הזהב נבלמה אחרי ארבעה שבועות רצופים. מעניין לראות שבמסגרת זמן יומית התקבל בשבוע שעבר איתות רכש המבוסס על אסטרטגיית חזרה למגמה. גם מחירי הכסף והנפט עלו השבוע. רוב מדדי המניות בבורסה האמריקאית נהנו משבוע ירוק נוסף.


בסקירה הקודמת ציינתי את ה- "בעיה" של דשדוש בצמדי מטבעות רבים, דבר שמקטין את מספר רעיונות המסחר שהאסטרטגיות שלי מספקות, ויותר מזה פוגע באיכותן (אם לא מבוצע סינון איכותי מספיק). דוגמה לכך מספק הצמד EUR/AUD שהוזכר בשבוע שעבר כצמד מדשדש (בתמונה).

בחצי הראשון של השבוע המחיר של הצמד החל לטפס, יצא מאזור הדשדוש (הקו הכתום מסמן את התקרה של אזור הדשדוש), ואז חזר לרדת. סוחרי פריצות יקראו לזה "פריצת שווא". מבחינתנו, היציאה מאזור הדשדוש ואז ההיפוך בכיוון יצרו הזדמנות במסגרת זמן 4 שעתית.

החץ האדום מצביע על המקום שבו הושלמה תבנית היפוך מבוססת רצועות בולינג'ר ביום חמישי ה- 12/10/2017 במהלך הנר של שעה 16:00.

האם המחיר ימשיך לרדת ויפרוץ את התחתית של אזור הדשדוש, או שיחזור לדשדש? לא ניתן לדעת. מה שברור הוא שעצמם היציאה מאזור הדשדוש, כלומר, הגדלת התנודתיות של הצמד, ולו לפרק זמן מוגבל של שבוע, יצרה את ההזדמנות.



ולשבוע הקרוב

USD/CHF
הנר של יום שישי הוא נר היפוך בתצורת פין בר המצביע לכיוון רכש, והוא נוגע בממוצע נע פשוט 20 העולה. פריצת השיא שלו תשלים את התבנית ותספק איתות לרכוש את הצמד.







AUD/CAD
הצמד כלוא בתוך משולש מתכנס יורד. לא ניתן לראות זאת בתמונה, אולם תחילתו של קו ההתנגדות (נקודה מס. 1) מהווה את שיאו של מהלך עליות שהסתיים בפסגה כפולה. גם קו התמיכה, הבולם לעת-עתה את הירידות, נמצא בשיפוע שלילי.
משולשים מתכנסים חייבים, בסופו של דבר, להיפרץ, ורוב הסיכויים שהמהלך המשמעותי הבא יהיה עם כיוון המגמה, כלומר למטה.

מבחינתי, במצב כזה, רצוי להמתין לאיתותי שורט על: (1) קו ההתנגדות היורד, (2) לאחר שבירת קו התמיכה, או, (3) בהופעת איתות לשורט באסטרטגיית מסחר אחרת, אך רק בתנאים המתאימים שנלמדים בקורס מסחר בקווי תמיכה והתנגדות, .


AUD/JPY
מצב דומה לקודם, ולכן כל ההסברים דומים, אלא בכיוון ההפוך. ההבדל היחיד הוא שבצמד הנוכחי המחיר רחוק עדיין מקדקוד המשולש, ולכן יתכן שיידרש זמן רב יותר עד שהמשולש המתכנס ייפרץ.







מדדי המניות בבורסה האמריקאית
בפרספקטיבה שבועית, רוב מדדי המניות המרכזיים של הבורסה האמריקאית עלו השבוע. בפרספקטיבה יומית ניתן לראות שמדובר בעצם בדשדוש שעשוי להתפרץ למעלה ולהפוך, בעצם, לתבנית דגל שורי. כמובן שהדשדוש הזה עשוי גם להוות את תחילתה של התהפכות או של תקופת דשדוש ארוכה יותר...

ברמה הסקטוריאלית, 7 מתוך 10 הסקטורים בבורסה האמריקאית עלו השבוע, לעומת 3 שירדו. גם מכאן לא מגיע רמז לגבי הצפוי.




שבוע מסחר מוצלח לכולם!

ניתוח השווקים לקראת שבוע המסחר הקרוב

האם הלאומנות והבדלנות ימשיכו להתפשט ויערערו עוד יותר את גוש האירו?

התופעה אינה חדשה, אך נראה שהמגמה הולכת ומתעצמת. אגב, כדרכן של תופעות מהסוג הזה, סנונית אחת מביאה אחריה סנוניות נוספות... מדובר בבדלנות פנים-מדינתית כדוגמת זו שמגיעה לשיאה בימים אלה בקטלוניה (ספרד), וגם בין מדינתית. בריטניה כבר החליטה לעזוב את האיחוד האירופי, ומפלגות הקוראות להגברת העצמאות של המדינה ביחס לאיחוד מתחזקות באיטליה ובמדינות נוספות.

שתי התופעות יוצרות חוסר וודאות המערערת את שלוותם של השווקים הפיננסיים, ומקשה על הקברניטים לנתב את הספינה. יתכן שזו הסיבה לדשדוש הנרחב בצמדי ה- EUR. אגב, מדדי המניות של ספרד ושל איטליה חוו שבוע של ירידות, בניגוד למגמה הכללית בבורסות המניות.

ומילת אזהרה לחסידי ה- "ניתוח הפונדמנטלי". ניסיון לצפות מראש כיצד השווקים יפרשו את המשמעות של מצבים שונים ויגיבו אליהם, ועל סמך הצפי הזה לחנוך מראש פוזיציות מסחר משול להטלת מטבע. מומלץ להמתין לאיתותים קונקרטיים המבוססים על אסטרטגיות המסחר המוכרות והבדוקות שלכם.


ה- USD היה המטבע שהתחזק במידה הרבה ביותר במהלך השבוע שחלף, כאשר גם ה- JPY הפגין עצמה יחסית לשאר המטבעות. המטבע החלש ביותר היה ה- GBP. מחיריהם של הנפט והזהב ירדו, בעוד מחיר הכסף דווקא עלה מעט במהלך השבוע שהסתיים. העלייה במדדי המניות בבורסה האמריקאית נמשכה, אם כי תוך ירידה במחזורי המסחר. 

מבין הרעיונות שהוצגו בסקירה הקודמת, רק ה- AUD/NZD נכנס לפעולה, וזה קרה במהלך יום חמישי, כך שעדיין מוקדם לדעת כיצד הדברים בצמד הזה מתפתחים.

ולשבוע הקרוב,

רבים מצמדי המטבעות (לא רק כאלה הקשורים ל- EUR) נמצאים בשבועות האחרונים במצב של דשדוש, דבר המקטין, לפחות בסגנון המסחר שלי, את סיכויי ההצלחה של עסקאות באופן משמעותי. שתי דוגמאות להמחשה:

EUR/AUD

CHF/JPY

מבין הצמדים שלא נמצאים בדשדוש, אף אחד לא מספק כרגע (במסגרת זמן יומית) תבנית התואמת את אלה בהן אני סוחר, כך שנשארנו רק עם צמד אחד מעניין למעקב.


GBP/USD
מחיר הצמד מתקרב לעבר קו תמיכה אלכסוני עולה. אם ייווצר על קו התמיכה הזה נר היפוך ל-לונג הדבר יספק איתות לרכוש את הצמד.

רוצים ללמוד כיצד אני סוחר בעזרת קווי תמיכה והתנגדות?

למידע נוסף הקישו כאן

מדדי המניות בבורסה האמריקאית
מדדי המניות האמריקאים ממשיכים לשבור שיאים וכפי שכבר כתבתי לא-פעם אין סימן לסיום מהלך העליות. זוהי המחשה מושלמת לעצמתן של מגמות. מבין 10 הסקטורים בבורסה האמריקאית, 8 נהנו מעליות, רובם של 1% ויותר. 2 סקטורים בלבד חוו שבוע של ירידות של עד 0.6%.

מה הלאה? כל עוד אין איתות קונקרטי להיפוך מגמה...




חג שמח ושבוע מסחר מוצלח לכולם!

וובינר: סיכום המסחר בחודש ספטמבר

רוצים לדעת להרוויח בעקביות וברוגע כמו סוחרים מקצועיים?

למידע נוסף הקישו כאן