בדיקת אסטרטגיית מסחר "על הנייר"

נניח שפיתחתם (או שלמדתם) אסטרטגיית מסחר חדשה, ואתם רוצים לבדוק אותה בתוכנת דמו או "על הנייר". ונניח שהבדיקה שלכם נעשתה באופן מושלם מהבחינה הטכנית, ארכה שנה-שנתיים, כללה מאות טריידים והוכיחה שהאסטרטגיה רווחית.

מעבר להרגשת הביטחון שהבדיקה סיפקה לכם (והרגשת הביטחון הזו היא דבר מאוד חשוב), מה בעצם אתם יודעים?

התוצאות שמצאתם נכונות לגבי מצבי השוק והטריידים הספציפיים שנבדקו. מכיוון שהטריידים העתידיים לא יהיו זהים לחלוטין לאלה שאירעו בעבר, הרי שתוצאות העתיד צפויות להיות שונות. ללא קשר לאורך ולמאפייני התקופה שנבדקה, גם מצבי השוק בעתיד לא יהיו זהים לאלה שאירעו בתקופת הבדיקה.

בנוסף, במסחר בפועל אנו מוותרים על טריידים רבים שבבדיקה תיאורטית היו חלק מהמדגם – ימים בהם אנו לא סוחרים, פקודות שלא נתפשו, מגבלות הסכום הכספי הזמין בחשבון שלנו וכדומה יגרמו לנו להיכנס בפועל רק לחלק מהטריידים. וכיצד יראה הרווח אם ביש מזל גרם לנו לפספס כמה מהטריירים הרווחיים ביותר שהאסטרטגיה שלנו יודעת לייצר?

תקופת הבדיקה – שוב, ארוכה ככל שתהיה - לא כללה מגוון אירועים יוצאי דופן שעלולים להשפיע על חשבון המסחר בצורה דרמטית. האם אסון בסדר גודל של אסון התאומים נכלל במדגם? רצח נשיא ארה"ב? הפצצה של ישראל באיראן? פירוק גוש היורו? הפסקת מסחר? בעיות בתקשורת המחשבים בזמן שהשוק תנודתי?

אם מדובר על אסטרטגיית סווינג או השקעה לטווח ארוך יותר, מהו הגאפ הגבוה ביותר שאירע במהלך התקופה שנבדקה? האם אתם בטוחים שגאפ גדול יותר לא יכול לקרות בעתיד? ואיך הדבר ישפיע על גובה ההפסדים?

אני מניח שהנקודה ברורה. בדיקה "על הנייר" או בתכנת דמו, תהייה טובה ומקיפה ככל שתהיה, אינה מספקת ביטחון אמיתי ביעילותה של אסטרטגיית המסחר להתמודד עם העתיד (זו הסיבה לאזהרה המפורסמת "אין ביצועי העבר מצביעים על ביצועי העתיד"). אנו הסוחרים זקוקים לגישה שונה בבואנו לבחון אסטרטגיית מסחר שברצוננו ליישם.

במהלך השבוע הבא אפרסם את מחשבותיי בנושא זה, ובינתיים אשמח לשמוע את דעותיכם והמלצותיכם!